中央環(huán)?！盎仡^看” 對黑色系的影響究竟有多大？

近期，根據(jù)黨中央、國務院批準，據(jù)悉中央環(huán)境保護督察組將于近期陸續(xù)進駐河北、內蒙古、黑龍江、江蘇、江西、河南、廣東、廣西、云南、寧夏等10省，對于第一輪環(huán)境保護督查整改情況開展一次“回頭看”。

對此，小編整理了中央環(huán)保“回頭看”對黑色系的影響，僅供參考：

鋼材

河北：據(jù)Mysteel調研顯示，截止到5月29日，涉及到15家鋼廠受到限產影響，自4月1日起停產高爐19座，總容積16378m³，日均鐵水影響量約5.11萬噸；日均線材、螺紋影響量約1.8萬噸、0.5萬噸，其他品種0.85萬噸。

華南：據(jù)Mysteel調研顯示，截止到5月30日，涉及停產鋼廠產能合計約928萬噸，占總產能約40.3%；其中電爐產能358萬噸，調坯產能570萬噸。

河南：目前全省特別排放限值改造完成1家、開工3家，煙氣超低排放示范工程治理已經完成招標24家、開工15家。其中處于“2+26”城市范圍內的鋼鐵基地—安陽市落實整改情況受到格外關注，但經過近兩年的大力整改，目前當?shù)劁撹F企業(yè)普遍已達到環(huán)保基本要求。以全省鋼鐵龍頭企業(yè)安鋼為典型，繼前期1號及2號系統(tǒng)全通煙氣后，5月3日其燒結機煙氣脫硫脫硝工程3號系統(tǒng)實現(xiàn)全通煙氣運行，二氧化硫、氮氧化物、顆粒物均遠低于國家特別排放限值，加上之前投入使用的環(huán)保設施效應，安鋼污染物排放大幅下降60%。

Mysteel潘晶晶：以環(huán)保達標為前提，目前河南省長流程鋼鐵企業(yè)并未出現(xiàn)明顯停限產現(xiàn)象，同時因現(xiàn)階段利潤較高，據(jù)悉其達產率普遍超過90%，這也符合政府提出的堅決避免督察期間不分青紅皂白地集中停工停產等“一刀切”做法。

煤焦

近日，國家煤礦安全監(jiān)察局發(fā)布《關于開展煤礦超能力生產專項檢查工作的通知》，后期河南地區(qū)煤礦安全檢查力度或將趨嚴加之優(yōu)質產能釋放乏力，焦煤供應或將逐漸由寬松轉為平衡狀態(tài)，但對于月度/季度定價的大礦而言短期市場波動較小，受市場影響本月或將小幅提漲。

安陽地區(qū)有市場傳聞近期將限產30%但目前企業(yè)暫未接到相關消息，洛陽地區(qū)因創(chuàng)建旅游城市對當?shù)亟蛊笙蕻a監(jiān)管較為嚴格，當?shù)亟蛊笠呀浺粋€多月維持在60%的低開工運行狀態(tài)，許昌地區(qū)焦企受設備檢修以及環(huán)保檢查影響有限產30%，其他地區(qū)焦企基本維持較高生產開工狀態(tài)。另外受當前河南地區(qū)焦企利潤尚可生產積極性較高，前期因徐州地區(qū)焦企停產導致南方鋼廠往河南地區(qū)尋貨增多，焦企也是加大生產全力保證供應，短期市場仍然呈現(xiàn)供不應求狀態(tài)。

Mysteel韓偉善:在暫時河南地區(qū)焦鋼企業(yè)沒有因環(huán)保“回頭看”受到較大生產影響下，當前焦炭供需基本面而言仍舊維持相對緊平衡狀態(tài)。在鋼廠焦炭需求保持強勁、主流鋼廠仍然存在較為強勁的補庫存階段、焦煤成本企穩(wěn)反彈近期煤礦安全環(huán)保檢查也是接連不斷、各地環(huán)保檢查趨嚴焦企開工有小幅下降趨勢等預期影響下短期焦炭市場仍將偏強運行，且后期河南地區(qū)環(huán)保檢查力度仍有繼續(xù)加碼跡象。

Mysteel徐涼紅:中央督察組進駐寧夏暫時對當?shù)亟够髽I(yè)未產生實質性影響，焦企生產情況還比較穩(wěn)定，除個別焦企位置特殊外，其余焦企仍保持80%左右的生產負荷。受內蒙地區(qū)煤礦停產整改限產等影響，焦企原料采購壓力增大，但基本能維持15天左右的用量，個別焦企仍存在煤種不平均的問題。隨著焦炭市場逐漸走強，寧夏當?shù)鼗そ固坷蹪q約150元/噸，焦企均已回歸盈利狀態(tài)，預計后期督察組限產要求在30%-50%，但具體執(zhí)行力度不會太大，對當?shù)亟够髽I(yè)不會造成根本性影響。

Mysteel馮蘋莉:短期內烏海地區(qū)焦炭資源緊缺，銷售呈購銷兩旺局面。但不容忽視的是，河北唐山政府發(fā)文通知地區(qū)鋼廠延遲限產50%到6月3日24時，焦企延長結焦時間到36小時，致使本周末下游直接用戶采購積極性放緩趨穩(wěn)。

鐵礦石

進入2018年，國產鐵礦石產量大幅回落，1-4月原礦產量累計同比大幅下降36.4%，自2014年起，作為鐵礦石生產大省，河北便開始露天礦山治理行動，2016年提出3年內對省內1881個露天礦山進行深度整治，2017年6月對1170個有證露天礦山進行停產整治并于10月底完成，同時，將暫停新設礦山審批及新建項目核準及備案，停止新產能投放。

從Mysteel的數(shù)據(jù)看，目前國內鐵礦石產量較年初低點回升了11%，而本次環(huán)保督查對河北地區(qū)的影響及對國內其他地區(qū)的溢出效應，預計將影響其5-6%的產量，將進一步降低鐵礦石供給端過剩壓力，但鋼廠進口礦依存的增加及外礦供給的提升，將削弱這一影響。

目前，港口庫存已在度回升至1.6億噸之上，而山東等地的限產也將影響鐵礦石需求，在鋼廠鐵礦石相對庫存較高的情況下，預計補庫意愿也將隨之減弱，供需雙弱的情況下，鐵礦仍將受鋼價指引，預計延續(xù)震蕩偏弱走勢，盤面1809合約短期關注450元支撐，上方承壓490-500元，操作上，短暫建議暫時觀望，中長期視鋼材需求變動情況尋求做空機會。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。