"一芯難求"引發(fā)連鎖漲價儲能電池出貨激增80%，驅(qū)動電解液、碳酸鋰價格飆升

2025年12月，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈漲價潮持續(xù)發(fā)酵。隔膜廠商發(fā)布提價公告，多家磷酸鐵鋰企業(yè)啟動客戶價格談判，頭部企業(yè)明確提價訴求，核心驅(qū)動來自儲能市場供需關(guān)系的根本性轉(zhuǎn)變。 

GGII（高工產(chǎn)業(yè)研究院）數(shù)據(jù)顯示，2025年全球儲能電池出貨量預(yù)計超650GWh（同比增80%），中國儲能系統(tǒng)（交流側(cè)）出貨量超320GWh（同比增88%）。下半年"一芯難求"的爆單現(xiàn)象引發(fā)供應(yīng)鏈連鎖反應(yīng)：電解液價格半年暴漲400%，碳酸鋰價格觸底反彈年內(nèi)漲超40%，儲能系統(tǒng)價格進入上升通道，大儲領(lǐng)域漲幅尤為顯著。 

儲能系統(tǒng)市場呈"龍頭通吃"，電池市場則"腰部企業(yè)受益"，前三季度部分第二梯隊企業(yè)出貨量同比增超150%。Wind數(shù)據(jù)顯示，儲能板塊58家上市企業(yè)中，前三季度營收同比下滑企業(yè)從2024年23家降至13家，歸母凈利潤下滑企業(yè)從29家減至23家，固德威、國軒高科等6家企業(yè)凈利潤同比增超50%。 

企業(yè)加速產(chǎn)能擴張與長單鎖定：楚能新能源向豐元鋰能采購10萬噸磷酸鐵鋰，與龍蟠科技簽450億元大單；龍蟠科技獲欣旺達10.68萬噸長單，比亞迪與興發(fā)集團簽8萬噸/年加工訂單。萬華化學(xué)、盛屯集團等紛紛投建磷酸鐵鋰項目，中科電氣擬70億元建30萬噸負極材料基地。 

技術(shù)迭代方面，GGII預(yù)計2026年500+Ah大電芯將占25%市場份額，海辰儲能588Ah大電芯明年二季度量產(chǎn)。長時儲能成共識，湖北出臺方案明確2030年儲能裝機17GW，鼓勵4小時以上長時儲能電站。 

AIDC（人工智能數(shù)據(jù)中心）成新增長極。GGII預(yù)測，2025年全球數(shù)據(jù)中心儲能鋰電出貨量15GWh，2030年將破300GWh（年復(fù)合增超60%）。寧德時代啟動阿聯(lián)酋19GWh AIDC項目，陽光電源成立AIDC事業(yè)部，雙登股份上半年AIDC收入10.28億元（同比翻番），南都電源計劃明年數(shù)據(jù)中心鋰電營收翻倍。 

業(yè)內(nèi)提醒，海外市場競爭加?。ū泵老到y(tǒng)價年內(nèi)降20%），政策不穩(wěn)定與回款風險需警惕。預(yù)計2026年儲能市場平均增速約40%（較今年放緩），長時儲能、大電芯技術(shù)及AIDC布局將成為企業(yè)核心競爭力。 

【個人觀點，僅供參考，本文有采用部分AI檢索，內(nèi)容不構(gòu)成投資決策依據(jù)】

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