原油交易提醒：API利空未撼動油價 日內(nèi)聚焦EIA庫存

周三（1月24日）亞市早盤，原油出現(xiàn)了一波快速拉漲至日內(nèi)高點(diǎn)于64.64一線，但隨后再次回落至開盤點(diǎn)位附近。稍早時候油價創(chuàng)出了本周以來的高點(diǎn)于64.87一線，距離近3年高點(diǎn)64.89一線僅有一步之遙，但由于API數(shù)據(jù)原油庫存數(shù)量意外增加，油價出現(xiàn)了一波小幅的回落。目前行情交投于64.47美元一線，日內(nèi)高點(diǎn)和低點(diǎn)分別為64.64和64.34。

由于經(jīng)濟(jì)的增長以及OPEC的減產(chǎn)的推進(jìn)油價維持堅(jiān)挺

1月24日油價維持在高位，盡管稍早時候公布的API意外利空使美油價格小幅承壓，但依然維持在64美元一線上方，這主要得益于經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展以及OPEC國家和俄羅斯主導(dǎo)的減產(chǎn)協(xié)議。

而布油在北京時間周三9:03一度試探70美元，距離其1月15日高點(diǎn)70.37美元僅有一步之遙。

全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入復(fù)蘇的一個最新信號是周三公布的數(shù)據(jù)顯示日本制造業(yè)活動擴(kuò)張速度達(dá)到了4年以來的最好水平。

能源專家兼IHS副主席達(dá)恩耶金在達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇上表示，世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入到近十年甚至是二十年最樂觀的一段時期，這充分顯示了世界經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大，這是將油價推升至當(dāng)前我們所看到的這個價位的關(guān)鍵因素。

經(jīng)濟(jì)增長將轉(zhuǎn)化為對于原油的需求的穩(wěn)固上升，與此同時OPEC國家以及俄羅斯正在削減原油產(chǎn)量以緊縮市場的原油供應(yīng)從而推升油價。

新加坡期貨經(jīng)紀(jì)公司Oanda亞太區(qū)交易主管斯蒂芬·英尼斯表示，對于經(jīng)濟(jì)前景樂觀的預(yù)期以及OPEC減產(chǎn)協(xié)議的配合，將會對油價形成支撐。

看跌期權(quán)被大量買進(jìn)，市場預(yù)期或有所轉(zhuǎn)變

盡管整體市場狀況樂觀，從2017年12月以來，原油期貨已經(jīng)上漲了15%,但是有跡象表投資者正準(zhǔn)備對油價進(jìn)行向下修正。

一種做法是通過購買原油期貨的看跌期權(quán)，通過這個合約投資者可以按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)擔(dān)必須賣出的義務(wù)。

盛寶銀行大宗商品戰(zhàn)略主管奧勒·漢森表示，期權(quán)市場數(shù)據(jù)顯示正有越來越多的投資者正通過買進(jìn)看跌期權(quán)以防止下行的風(fēng)險。這也充分說明了市場對于油市近乎單邊上漲行情態(tài)度的轉(zhuǎn)變。

洲際交易所（ICE）交易數(shù)據(jù)顯示，自上周中期以來，觸發(fā)點(diǎn)位在70美元、69美元以及68美元的布倫特原油看跌期權(quán)正在被大量買進(jìn)。

總之，目前市場上買進(jìn)看跌期權(quán)的需求遠(yuǎn)高于買進(jìn)看漲期權(quán)的需求，后者是指可以按執(zhí)行價格買進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。

漢森表示看跌期權(quán)是對當(dāng)前走勢的一種相反的觀點(diǎn)，投資者認(rèn)為油價將會出現(xiàn)10%到15%的修正，同時隨著漲勢的結(jié)束，投資者可能會獲利離場。

API原油庫存意外增加是油價短線承壓，供過于求的局面或出現(xiàn)

北京時間1月24日凌晨，美國石油學(xué)會(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至1月19日當(dāng)周API原油庫存增加475.5萬桶，不及預(yù)期的減少130萬桶。汽油庫存增加411.7萬桶，且增幅超出預(yù)期的增加244萬桶。精煉油庫存減少128萬桶，略不及預(yù)期的減少158萬桶。API數(shù)據(jù)還顯示，美國上周原油進(jìn)口增加100萬桶/日至830萬桶/日。整體API數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，原油庫存結(jié)束了此前的九連跌。數(shù)據(jù)公布后，美布兩油短線下跌。市場人士認(rèn)為，API的數(shù)據(jù)顯示油市脆弱的供需平衡或難以維持，供過于求的局面或再出現(xiàn)。

原油價格的上漲正在推動美國頁巖油的生產(chǎn)創(chuàng)出歷史新高，但杰弗里·克雷格（GeoffreyCraig）表示，對原油的需求預(yù)測有可能被夸大了。

克雷格表示，石油市場目前面臨的最大問題可能是市場的需求能否充分消化吸收美國原油產(chǎn)量的進(jìn)一步增長。

國際貨幣基金組織近日也表示，在2018年全球經(jīng)濟(jì)增長可能會碰壁，這是因?yàn)槊绹惛乃鶐淼暮锰帉Υ蠖鄶?shù)人而言是暫時的，美國的經(jīng)濟(jì)增長也將是短暫的，并在未來加劇美國財(cái)政赤字的增長，這或?qū)⒁欢ǔ潭壬蠝p少市場的需求。

短線聚焦EIA

1月24日北京時間23:30將公布EIA指數(shù)，市場的預(yù)期值是減少100.3萬桶。而在1月24日早些時候公布的API指數(shù)，原油庫存意外不降反升使得油價小幅承壓。如果EIA指數(shù)依然低于市場預(yù)期或使得油價繼續(xù)走軟。

預(yù)計(jì)，截至1月19日當(dāng)周，預(yù)計(jì)美國EIA原油庫存將減少160萬桶，美國EIA汽油庫存將增加210萬桶，美國EIA精煉油庫存將減少250萬桶。

技術(shù)分析

1小時圖上，油價目前維持在20日均線上方，形成了一個雙頂?shù)男螒B(tài)，短時間將會對20日均線支撐于64.27一線進(jìn)行測試，不破將繼續(xù)反彈。目前60日均線與100日均線交投一點(diǎn)于63.8附近，這個位置短時破位的可能性不大。如果跌破了行情將會再次測試63一線。

日線圖上，昨日拐頭的五日均線今日再次拐頭向上，總體形態(tài)沒有走壞，多頭走勢短時間將繼續(xù)維持。隨機(jī)指標(biāo)k線、d線維持在50一線上方，說明走勢偏多，同時j線探底回升即將與k、d形成金叉，意味著短線反彈的可能性很大。任何時候明確跌破了63一線意味著多頭行情的終結(jié)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。