庫存改善疊加需求回暖，分析師預(yù)計(jì)面板報(bào)價持續(xù)上漲

近日，市調(diào)機(jī)構(gòu)Omdia顯示部門資深研究總監(jiān)謝勤益表示，面板產(chǎn)業(yè)最壞的時期已過，近期報(bào)價將持續(xù)上漲，不僅業(yè)者最快9月就會獲利，明年市場將迎爆發(fā)，并將是缺貨的一年。

謝勤益預(yù)計(jì)，第三季度電視面板仍將維持漲價趨勢；IT面板方面，5月面板廠商已經(jīng)針對代理商漲價，并于6月起對品牌廠調(diào)升價格。因此，面板廠商今年第四季度便有機(jī)會獲利，最快9月實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

友達(dá)、群創(chuàng)等面板廠商也同樣持有樂觀的態(tài)度。友達(dá)董事長彭雙浪表示，庫存已回到健康水準(zhǔn)，整體產(chǎn)業(yè)秩序良好，友達(dá)近期陸續(xù)有急單涌入，客戶也開始洽談新產(chǎn)品開發(fā)，以及下半年到明年的布局，預(yù)期今年下半年市況會比上半年好很多。

群創(chuàng)總經(jīng)理?xiàng)钪橐舱J(rèn)為，今年下半年的需求會比上半年好，包括電競、商用等筆記本電腦都將進(jìn)入換機(jī)潮。

業(yè)績方面，友達(dá)、群創(chuàng)5月業(yè)績同步反彈。友達(dá)5月營收217.99億元，環(huán)比上升17.4%，是一年來高點(diǎn)；群創(chuàng)則實(shí)現(xiàn)187.06億元營收，環(huán)比增長9.8%。

展望明年，謝勤益表示，目前IT面板產(chǎn)能利用率在七成以下，電視面板不到八成，今年面板需求面積可望年增4%，但產(chǎn)能卻年減1.6%，預(yù)計(jì)明年需求增長8%，產(chǎn)能減少約2%，屆時面板行業(yè)進(jìn)入新的景氣循環(huán)，明年將供不應(yīng)求。

但值得注意的是，部分研究機(jī)構(gòu)持有相反的觀點(diǎn)。DSCC最新報(bào)告指出，隨著第三季度的開始，面板的供應(yīng)和需求將達(dá)到平衡，價格將在下半年穩(wěn)定下來，但供應(yīng)或需求的變化可能會改變這種平衡，并引發(fā)新一輪的降價。CINNO則認(rèn)為，6月電視面板價格漲幅將收窄，7月以后價格走勢或?qū)⒃俣葋淼矫姘鍙S與整機(jī)廠博弈的十字路口。

總體來看，近期面板行業(yè)加速回暖，疊加上游顯示基板玻璃漲價，絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，下半年顯示面板行業(yè)需求或?qū)⑸郎?，第三季度面板價格將延續(xù)漲勢。華西證券表示，目前出貨結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)大尺寸化，建議關(guān)注電視面板及大尺寸產(chǎn)能占比大的廠商的投資機(jī)會，包括TCL科技、京東方等，以及產(chǎn)業(yè)鏈上游偏光片、驅(qū)動IC、液晶材料、LED背光等。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。