瑞達(dá)期貨：白糖標(biāo)的微漲 看跌期權(quán)下跌

行情介紹和分析

今日SR1709小幅微漲0.05%，成交量為20.60萬(wàn)手，持倉(cāng)量為59.66萬(wàn)手，日增倉(cāng)-6142手。5日、10日、20日和30日的歷史波動(dòng)率中值分別為9.08%、10.01%、10.39%和10.21%。

6月21號(hào)，白糖期權(quán)總成交量7148手，持倉(cāng)量93024手，成交額758.33萬(wàn)元。成交量和持倉(cāng)量的PC-Ratio分為1.87和0.96，看跌期權(quán)交易較為活躍。SR709總體隱含波動(dòng)率為12.69%，略有上升。

白糖期貨主力合約SR709所對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約系列的成交量和成交額最大，分別占有43.62%和52.29%,流動(dòng)性為最好。期權(quán)SR801系列的流動(dòng)性則在SR709系列之后成交量占38.44%，持倉(cāng)量占29.47%，剩余其他合約的成交量則差別不是很大。今日九月份看漲期權(quán)漲跌各半，看跌期權(quán)絕全部下跌?？礉q期權(quán)SR709-C-6500漲幅較大為1.39%，看跌期權(quán)SR709-P-6300跌幅幅較大為-11.11%。

受標(biāo)的價(jià)格微漲，策略方面可以考慮持有跨式盤(pán)整組合，即賣出SR709-C-6500和賣出SR709-P-6500。也可以考慮買入較大虛值的看跌期權(quán)，如買入SR709-P-6100，或買入較大虛值的看漲期權(quán)，如買入SR709-C-7300。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。