船東急了！韓國船企發(fā)聲：我們要漲價了

為應對近來船板價格暴漲，韓國三大造船巨頭考慮在今年下半年開始提高新船造價，以減輕高成本壓力。而隨著新簽訂單量和手持訂單量的不斷增長，韓國造船企業(yè)也將轉變經營接單策略，放緩接單步伐，這也意味著船廠與船東之間將圍繞船價展開拉鋸戰(zhàn)。

手持訂單足夠“吃”兩年半，現代重工集團帶頭上調船價

據韓國業(yè)界人士透露，現代重工集團負責造船業(yè)務的二級控股公司韓國造船海洋計劃從今年8月開始正式上調新造船報價，首先將上調的是大型集裝箱船的價格，而且上調幅度較大，這是因為自去年下半年以來全球大型集裝箱船成交量巨大，到2023年可交付的船位資源已經枯竭。同時，該公司還將根據不同船型選擇性地承接附加值更高的訂單，以此擺脫此前對低價訂單的擔憂，加快改善收益性的步伐。

韓國業(yè)界相關人士解釋說：“造船產業(yè)的最大風險就是船塢空置。如果接單量少，船塢長期空置，船廠就會急著搶接訂單。而韓國造船海洋已經確保了2年的訂單，所以今后并不著急承接新的訂單，而是在做好尋找契機提高船價的準備。”

韓國業(yè)界人士表示，一般而言，造船企業(yè)的手持訂單金額達到2年左右的銷售額時，在接單時就會開始優(yōu)先考慮收益性，選擇性地獲得訂單。

在此背景下，以現代重工集團為“帶頭大哥”的韓國船企將從8月份開始正式上調船價。

韓國造船海洋相關人士表示：“因為手持訂單充足，船廠有了與船東談判的資本，議價底氣增強了。比起之前無條件地接單，公司將在確保收益性的情況下調整接單節(jié)奏，并不急于接單。”

韓國業(yè)界人士表示，一方面，隨著全球經濟的復蘇，海運需求仍在增長，新造船市場前景看好，另一方面，鋼材等原材料價格暴漲以及勞動力成本的上升對造船成本形成了有力支撐，在此背景下，手持訂單充足的船廠特別是大型船企也增加了與船東談判的籌碼，價格協(xié)商能力正在增強，因此，船價的上升將成為必然趨勢。

截至目前，韓國造船海洋今年以來已承接了178艘（包括2座海工裝備）、合同金額約168億美元的新船訂單，完成了全年接單目標149億美元的113%。其中，現代重工完成了全年接單目標的約120%，現代三湖重工、現代尾浦造船均完成了全年接單目標的106%，全部超額完成了年度接單目標。

值得一提的是，截至今年第一季度末，韓國造船海洋手持訂單金額已達到253000億韓元（約合220億美元），比去年年末的217630億韓元（約合189億美元）增加了16.2%，已經確保了相當于公司2年銷售額的手持訂單，加上第二季度至今承接的新船訂單，該公司手持訂單還在繼續(xù)增加。截止目前，三大船企手持新船訂單總計已達587艘，確保了2年零6個月以上的穩(wěn)定工作量。

韓國造船海洋人士表示，公司超額完成全年接單目標，為下半年根據不同船型選擇性地進行接單創(chuàng)造了條件。此外，公司按照過去較低船價水平簽訂的期權合同也即將“清零”，其在去年簽訂期權合同的船舶物量已差不多全部完成，幾乎沒有剩余的建造意向(LOI)訂單或備選訂單。

除了現代重工集團外，韓國另外兩家大型船企三星重工和大宇造船的接單情況也比較樂觀。截至目前，三星重工今年以來已承接了52艘新船訂單，金額達到67億美元，完成了全年接單目標91億美元的74%；而大宇造船今年以來已承接了41艘（座）船舶及海工裝備訂單，合同總價約63.3億美元，完成了全年接單目標77億美元的約82.2%。目前來看，兩家公司達成全年接單目標基本已成定局。

據國際船舶網了解，截止目前，三大船企今年以來總計已承接了271艘（座）船舶及海工裝備訂單，合同總價約298.3億美元。

鋼價上漲成本亟需反映到船價中，三大船企不想再“賠本賺吆喝”

盡管韓國三大船企經過從去年年底開啟的“接單拉力賽”，承接了大批新船訂單，在半年之內就完成了全年經營接單目標金額的74.4%，但與亮眼的接單業(yè)績形成鮮明反差的是，他們都陷入了“賠本賺吆喝”的窘境，出現了較嚴重的虧損。

因此，基于對船用厚板價格暴漲的預期，韓國船企將從下半年開始將厚板價格上升的成本反映到船價中，提高新造船報價。韓國業(yè)界相關人士表示：“船廠虧損的最大原因，是占造船成本20%左右的厚板價格飛漲。因此，提高新船價格，是對抗船板價格飛漲的必要措施。”

7月21日，韓國造船海洋發(fā)布公告稱，該公司第二季度出現營業(yè)虧損8973億韓元（約合7.82億美元），當期凈虧損為7221億韓元（約合6.29億美元）。7月30日，三星重工發(fā)布公告稱，該公司第二季度出現營業(yè)虧損4379億韓元（約合3.83億美元）。雖然大宇造船尚未公布第二季度財報，但預計也會出現1500億韓元（約合1.3億美元）左右的營業(yè)虧損。三大船企第二季度的營業(yè)虧損總額將達到14850億韓元（約合12.9億美元）。

對于第二季度出現虧損的原因，韓國金融信息服務機構FnGuide指出，這是三大船企在2019年全球造船市場處于最低谷時低價搶單的反映，同時，今年以來直線上升的船用厚板價格也阻礙著船企業(yè)績的好轉。

對此，韓國造船海洋方面表示：“今年以來雖然接單量大幅增加，船價也有所上升，但同時船板價格也正在而且還將繼續(xù)急劇上漲，因此提前計提了8960億韓元（約合7.8億美元）的工程損失準備金。我們根據鋼材價格暴漲的預期，保守地反映了造船業(yè)務可預測的損失額，導致暫時性的赤字規(guī)模變大。”三星重工則表示：“鋼鐵企業(yè)以鐵礦石、煤炭等原材料價格上漲以及船板需求量增加等為由，提出了下半年鋼材價格大幅上調的要求；預計下半年鋼價上調給公司帶來的成本增加部分為3720億韓元（約合3.26億美元），因此公司保守地計提了相應的工程損失準備金。”

據悉，今年上半年，以浦項制鐵、現代制鐵為首的韓國鋼鐵企業(yè)已經將船板價格在去年的基礎上每噸上調了10萬韓元（約合89美元），達到70萬韓元/噸。目前，鋼鐵企業(yè)提出的今年下半年船板報價為115萬韓元/噸，在上半年的基礎上每噸猛漲了45萬韓元，漲幅高達64.3%。

圍繞鋼鐵企業(yè)的報價，三大造船企業(yè)正在與浦項制鐵等韓國主要鋼鐵企業(yè)展開緊張的談判。雖然目前雙方就上調幅度問題立場針鋒相對，但預計談判也不會拖太久，理由是造船企業(yè)也知道現在是不得不上調厚板價格的時刻。預計最終將定在每噸100萬~115萬韓元之間。

韓國造船業(yè)界預測，到明年上半年為止，船板價格將維持一年的高位，從明年下半年開始才會有所下降。

目前，克拉克森新造船價格指數已達到142點，比年初上升了15點，這也是自2014年7月以來的最高值。韓國造船業(yè)界相關人士表示：“目前，造船企業(yè)與船東之間正在圍繞船價展開拉鋸戰(zhàn)，但事實上船東也知道現在鋼材價格暴漲的情況，因此船價上調是不可避免的結果。除了大型集裝箱船的價格將會出現大幅上漲外，由于今年LNG船市場將出現史詩級的訂造潮，LNG新船造價突破2億美元也只是時間問題。”三大船企期待卡塔爾等大型LNG項目的LNG船訂單在今年下半年簽訂正式建造合同，以承接更多的高附加值船訂單。

韓國業(yè)界人士表示：“今后，隨著原材料價格的上漲帶動船價上漲，再加上以穩(wěn)定的手持訂單為基礎，造船企業(yè)將推進以收益性為中心的經營戰(zhàn)略，為今后改善業(yè)績奠定基礎。”（王楚）

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。