大豆壓榨行業(yè)“三足鼎立”格局或動(dòng)搖

在我國(guó)大豆壓榨行業(yè)中，代表國(guó)有企業(yè)的有中糧、中儲(chǔ)糧、中紡、九三，代表外資企業(yè)的有益海、邦基、嘉吉、達(dá)孚，代表民營(yíng)企業(yè)的有渤海、匯福、植之元、中海等。目前中糧已收購(gòu)來(lái)寶，若中儲(chǔ)糧控股嘉吉，從嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)，“三足鼎立”的局面或?qū)⒂兴淖儭?/p>

油廠擴(kuò)建由沿海轉(zhuǎn)向內(nèi)陸

2015年我國(guó)大豆壓榨設(shè)計(jì)產(chǎn)能是41.37萬(wàn)噸/日，這其中包括了新增的大豆產(chǎn)能，將于2016年或以后才能投產(chǎn)的大豆壓榨產(chǎn)能。2015年正常投入生產(chǎn)的產(chǎn)能為33.16萬(wàn)噸/日。2016年或以后才能投產(chǎn)的產(chǎn)能總量在3.1萬(wàn)噸/日，新增產(chǎn)能主要在遼寧盤(pán)錦港匯福及中儲(chǔ)糧的投產(chǎn)預(yù)期上。

據(jù)了解，匯福從國(guó)慶節(jié)后已開(kāi)始興建，中儲(chǔ)糧一期設(shè)計(jì)產(chǎn)能5000噸，實(shí)際會(huì)有變化，中儲(chǔ)糧稱(chēng)設(shè)計(jì)產(chǎn)能是1萬(wàn)噸/日。華北地區(qū)在黃驊港嘉吉與新希望合資建了一個(gè)工廠4000噸/日，一直在預(yù)售2016年豆粕基差合同，為的就是元旦過(guò)后能正常投產(chǎn)，但未看到有大豆到船。因此，2016年元旦過(guò)后，黃驊嘉吉能否投入生產(chǎn)還需進(jìn)一步了解。

江蘇地區(qū)產(chǎn)能變化非常亂，經(jīng)歷2014～2015年產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)后，今年最大的亮點(diǎn)當(dāng)是匯福在泰州益海旁邊新建的產(chǎn)能6000噸的工廠，計(jì)劃春節(jié)過(guò)后投入使用。而靖江紅蜻蜓設(shè)計(jì)產(chǎn)能是5000噸/日，但實(shí)際上投產(chǎn)日期還沒(méi)有確定。從到船來(lái)看，鎮(zhèn)江中海2015年一直有船到貨，武漢中海1000噸已經(jīng)在使用，原來(lái)了解還會(huì)再建一條1000噸生產(chǎn)線，揚(yáng)州的渤海據(jù)說(shuō)取消了，原來(lái)計(jì)劃將建3000噸/日的生產(chǎn)線。

中海一直比較亂，據(jù)了解，廣西北海地區(qū)在渤海旁邊還計(jì)劃建一個(gè)4000噸的工廠，但遲遲沒(méi)有破土動(dòng)工。中儲(chǔ)糧在四川建廠，中紡擴(kuò)產(chǎn)，北部灣在自貢建3000噸產(chǎn)能的工廠，說(shuō)明市場(chǎng)沿海工廠已分布完畢，而主要精力正在轉(zhuǎn)向內(nèi)陸地區(qū)。

按41.37萬(wàn)噸/日的產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)，按全年300天的開(kāi)機(jī)情況，全年大豆壓榨量可達(dá)到1.2411億噸，若按2015年的統(tǒng)計(jì)產(chǎn)能33.27萬(wàn)噸/日核算，按全年300天的開(kāi)機(jī)情況統(tǒng)計(jì)，大豆壓榨量1.1481億噸，按2015年的有效產(chǎn)能33.16萬(wàn)噸/日，按全年300天的開(kāi)機(jī)情況，全年大豆壓榨量可能為9948萬(wàn)噸。不過(guò)這些都是理論值。

傳統(tǒng)壓榨產(chǎn)能大戶(hù)比重下降

2015年12月統(tǒng)計(jì)的各集團(tuán)大豆產(chǎn)能情況，包括新增的產(chǎn)能計(jì)劃在2016年或以后投產(chǎn)的項(xiàng)目。益海集團(tuán)54550噸/日，中糧集團(tuán)41700噸/日，九三集團(tuán)31000噸/日，近3年均保持穩(wěn)定。邦基20500噸/日，2015年中開(kāi)始租用營(yíng)口龍江福的工廠進(jìn)行代加工；嘉吉集團(tuán)原來(lái)的業(yè)務(wù)范圍主要集中在南通、東莞以及陽(yáng)江地區(qū)，現(xiàn)在北上在黃驊港建了個(gè)4000噸產(chǎn)能的大豆加工廠，產(chǎn)能達(dá)到19600噸/日；達(dá)孚通過(guò)收購(gòu)天津金光，產(chǎn)能提升至13000噸/日；中紡17300噸/日，主要是在四川廣元地區(qū)的產(chǎn)能擴(kuò)大。

中儲(chǔ)糧雖然經(jīng)歷了快速圈地的過(guò)程，但從分布狀況來(lái)看，遼寧一直想投建項(xiàng)目卻始終沒(méi)有定下來(lái)，現(xiàn)在可以肯定在盤(pán)錦港興建設(shè)計(jì)產(chǎn)能1萬(wàn)噸的工廠，但一期產(chǎn)能設(shè)計(jì)為5000噸，實(shí)際最終建多大的產(chǎn)能，市場(chǎng)傳言也有不同的版本，具體什么時(shí)候投產(chǎn)也沒(méi)有準(zhǔn)確的消息，有說(shuō)2018年才能真正投產(chǎn)，產(chǎn)能將達(dá)到24000噸/日。渤海產(chǎn)能保持在23400噸/日，匯福增加至16500噸/日，這里包括了在盤(pán)錦和泰州興建的工廠，植之元大豆產(chǎn)能10000噸/日。

2016年按集團(tuán)統(tǒng)計(jì)，大豆產(chǎn)能情況為：益海集團(tuán)13%，中糧集團(tuán)10%，九三集團(tuán)8%，渤海與中儲(chǔ)糧集團(tuán)并列為6%，邦基與嘉吉并列5%，中紡與匯福并列4%，達(dá)孚3%，植之元2%，其他占34%。

相比2015年的情況，益海集團(tuán)14%，中糧11%，九三8%，渤海6%，邦基5%，嘉吉、中紡、中儲(chǔ)糧、中紡、匯福均為4%，植之元3%，達(dá)孚2%，其他35%。

益海集團(tuán)降1%，中糧降1%，九三不變，渤海不變，中儲(chǔ)糧由4%提至6%，主要是考慮了中儲(chǔ)糧在盤(pán)錦港新建的項(xiàng)目；邦基不變，嘉吉由4%提至5%，主要是在黃驊新建的項(xiàng)目，中紡匯福不變，達(dá)孚由2%提至3%，主要是收購(gòu)天津金光，植之元由3%降至2%，其他的產(chǎn)能由35%降至34%。

可見(jiàn)，傳統(tǒng)的大豆產(chǎn)能大戶(hù)益海集團(tuán)與中糧集團(tuán)占全國(guó)的比重有些下降，而中儲(chǔ)糧還在上升，達(dá)孚、嘉吉因有收購(gòu)或投產(chǎn)新項(xiàng)目而產(chǎn)能占全國(guó)比重有所上升，其他基本保持穩(wěn)定。

關(guān)于2015年新增的產(chǎn)能于2016年或以后才能投產(chǎn)的大豆，產(chǎn)能的增加主要在個(gè)別工廠產(chǎn)能公布的進(jìn)一步完善上面。2016年初就能投產(chǎn)的工廠主要是黃驊嘉吉4000噸產(chǎn)能和泰州匯福6000噸產(chǎn)能。而其他的新增產(chǎn)能，能否于2016年投產(chǎn)還不一定。因此，從產(chǎn)能分布上看，是個(gè)別工廠產(chǎn)能分布的進(jìn)一步完善，而傳統(tǒng)的大豆產(chǎn)能分布區(qū)域仍集中在江浙及山東地區(qū)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。