解讀央行金融支持天津自貿區(qū)：擴大人民幣跨境使用

擴大人民幣跨境使用促進租賃業(yè)發(fā)展

——解讀央行金融支持天津自貿區(qū)指導意見

中國人民銀行天津分行行長周振海17日解讀上周發(fā)布的《中國人民銀行關于金融支持中國（天津）自由貿易試驗區(qū)建設的指導意見》時表示，這份文件提出的改革方案實現了“四個突破”：在擴大人民幣跨境使用、深化外匯管理改革、促進租賃業(yè)發(fā)展和支持京津冀協同發(fā)展方面。10多家自貿區(qū)內金融機構和企業(yè)認為這些突破為市場主體金融業(yè)務的發(fā)展進一步“松綁”。

突破一：擴大人民幣跨境使用

【原文】《指導意見》第九條：自貿試驗區(qū)內符合條件的跨國企業(yè)集團開展跨境雙向人民幣資金池業(yè)務，可不受經營時間、年度營業(yè)收入和凈流入額上限的限制。

【市場主體說】招商銀行天津分行行長助理于冬認為，在眾多金融支持政策中，允許金融租賃公司開展集團內跨境雙向人民幣資金池業(yè)務意義尤其重大?！吨笇б庖姟烦雠_后，招商銀行與工銀租賃合作建立自貿區(qū)跨境雙向人民幣資金池。“我們收到工銀租賃的業(yè)務需求后迅速響應，今天將通過資金池引入工銀租賃境外成員企業(yè)人民幣50億元?！庇诙f。

中國銀行天津市分行副行長孫惠敏認為，本外幣資金池項目的成功落地為企業(yè)提供了全球統(tǒng)一視圖，實現了全球化、區(qū)域化、本地化的資金統(tǒng)一調撥和集中管理。

《指導意見》出臺后，中行為渤海鋼鐵集團等6家自貿區(qū)企業(yè)搭建首批自貿區(qū)版跨境雙向人民幣資金池，預計完成跨境人民幣結算5億元，同時協助中國飛機租賃有限公司搭建了天津首個租賃公司項下外幣現金管理平臺。

【解讀】周振海表示，《指導意見》在擴大人民幣跨境使用上的新突破主要表現在三個方面，一是在支持區(qū)內不同主體開展跨境人民幣投資上提出一系列金融創(chuàng)新政策，進一步提升了投資便利化程度。二是突破了區(qū)內主體境外融資限制，進一步拓寬境外資金回流渠道。三是支持開展跨境人民幣結算平臺交易，豐富和拓展了交易方式。

突破二：深化外匯管理改革

【原文】《指導意見》第十一條：促進貿易投資便利化。在真實合法交易基礎上，進一步簡化流程，自貿試驗區(qū)內貨物貿易外匯管理分類等級為A類的企業(yè)，貨物貿易收入無需開立待核查賬戶，允許選擇不同銀行辦理經常項目提前購匯和付匯。簡化直接投資外匯登記手續(xù)，直接投資外匯登記下放銀行辦理，外商投資企業(yè)外匯資本金實行意愿結匯。放寬自貿試驗區(qū)內機構對外放款管理，進一步提高對外放款比例。

【市場主體說】天津市國合商貿有限公司總經理郭勇說，天津自貿易區(qū)于今年4月21日正式掛牌以來，他們就熱切盼望著投資貿易便利化等創(chuàng)新政策的出臺，現在自貿區(qū)內的A類企業(yè)可以跨行提前購付匯政策讓他們非常受益。

“我們是貿易型企業(yè)，有很多遠期信用證業(yè)務由于客戶、國家等原因在某個銀行開立，在開立信用證的同時，我們一般會通過外匯衍生品交易鎖定匯率風險，在這一政策出臺之前，我們只能在同一銀行購付匯，而現在可以提前跨行購匯后，我們辦理業(yè)務就有了更多的選擇和便利，由過去的被動接受變?yōu)橹鲃舆x擇?！惫抡f。

【解讀】周振海認為，《指導意見》在深化外匯管理改革上的新突破主要體現在5個方面，一是實行限額內資本項目可兌換，二是推動外債宏觀審慎管理，三是大力支持發(fā)展總部經濟和結算中心，四是支持銀行發(fā)展人民幣與外匯衍生產品服務，五是實施投資貿易簡政放權。

突破三：促進租賃業(yè)發(fā)展

【原文】《指導意見》第二十條：允許自貿試驗區(qū)內租賃公司在境外開立人民幣賬戶用于跨境人民幣租賃業(yè)務，允許租賃公司在一定限額內同名賬戶的人民幣資金自由劃轉。

【市場主體說】工銀金融租賃有限公司是國務院批準試點開業(yè)的第一家銀行系金融租賃公司，副總裁黎麗說，金融支持天津自貿區(qū)政策落地后將給我們帶來諸多利好，比如通過推動人民幣跨境使用與融資便利化，將進一步壓縮境內租賃公司業(yè)務成本，降低匯率風險給租賃公司跨境業(yè)務帶來的不便利性，有助于境內租賃公司拓展境外市場份額，提升我國租賃板塊在國際市場中的競爭力。

【解讀】周振海表示，在促進租賃業(yè)發(fā)展上但新突破集中體現在三個方面，一是有效拓寬投融資渠道，例如允許區(qū)內符合條件的租賃公司在限額內自主開展跨境投融資業(yè)務，二是更加靈活資金運營。例如允許區(qū)內金融租賃公司開展境外外幣放款業(yè)務，符合條件的區(qū)內金融租賃公司開展跨國公司外匯資金集中運營業(yè)務。三是不斷提升業(yè)務便利化。例如允許符合條件的區(qū)內租賃公司實施外債意愿結匯、在境外開立人民幣賬戶用于跨境人民幣租賃業(yè)務等。

突破四：支持京津冀協同發(fā)展

【原文】《指導意見》第二十二條：積極爭取在自貿試驗區(qū)內設立京津冀協同發(fā)展基金、京津冀產業(yè)結構調整基金。允許境外投資者以人民幣資金投資自貿試驗區(qū)內用于京津冀協同發(fā)展的基金。

《指導意見》第二十三條：支持京津冀地區(qū)金融機構為自貿試驗區(qū)內主體提供支付結算、異地存儲、信用擔保等業(yè)務同城化綜合金融服務，降低跨行政區(qū)金融交易成本。

【市場主體說】早在天津自貿區(qū)建立前的2014年9月，華夏銀行在北京、天津、石家莊三地同步舉辦京津冀協同卡首發(fā)儀式，正式推出華夏京津冀協同卡，持卡人可以享受在京津冀部分地區(qū)的華夏銀行網點柜臺及ATM辦理存款、取款、轉賬業(yè)務均不收取手續(xù)費等優(yōu)惠。

華夏銀行天津自貿區(qū)分行副行長王紅表示，此次天津自貿區(qū)金融支持政策落地，京津冀三地經濟會迎來新的發(fā)展機遇，各項業(yè)務也存在巨大的發(fā)展空間和潛力，三地間的金融交易成本也將進一步降低。

【解讀】周振海表示，《指導意見》在支持京津冀協同發(fā)展上的新突破上通盤考慮了金融創(chuàng)新政策在支持和服務京津冀協同發(fā)展中的廣泛性、協調性和統(tǒng)一性，既突出強調了金融支持政策在天津自貿試驗區(qū)的本地化，具有很強的適應性；同時，注重發(fā)揮好天津自貿試驗區(qū)對京冀兩地的輻射帶動作用，增強三地金融支持政策的聯動性、協調性和互補性，在部分政策制定上做出了長遠規(guī)劃，符合天津自貿試驗區(qū)當前實際和未來發(fā)展要求。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。