獨(dú)家消息:空頭增倉(cāng)1.7萬(wàn)手！制造業(yè)PMI升至50.1！鋼價(jià)如何運(yùn)行？

成都鋼鐵網(wǎng)資訊11月21日消息：
成都鋼鐵網(wǎng)鋼鐵調(diào)研：
隨著近期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)體現(xiàn)出消費(fèi)有所回暖，若市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇加強(qiáng)，冬儲(chǔ)行為可能會(huì)發(fā)生。下面先來(lái)看中板本周鋼企生產(chǎn)、開(kāi)工、庫(kù)存情況如何？
本周數(shù)據(jù)：
【武安中板市場(chǎng)庫(kù)存】周三武安中板社會(huì)庫(kù)存45.37萬(wàn)噸，周環(huán)比增加0.85萬(wàn)噸，本周因需求表現(xiàn)一般，疊加中板總產(chǎn)量小幅增多，庫(kù)存量稍有上升，淡季供需格局暫難改善。
【京津冀鋼廠中板接單量統(tǒng)計(jì)】本周統(tǒng)計(jì)普陽(yáng)、冀鋼、金鼎、元寶山、敬業(yè)、唐中厚、唐文豐、天鋼、中板廠接單量13.71萬(wàn)噸左右較上周減少13.14萬(wàn)噸。本周鋼廠定產(chǎn)情況變化不大，訂單周期暫時(shí)持穩(wěn)，多數(shù)鋼廠以品種鋼生產(chǎn)為主，但接單情況不佳。
京津冀中厚板鋼企數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：11月20日統(tǒng)計(jì)7家中厚板生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工率為95.65%，較上周增加1.78。產(chǎn)能利用率97.26%，較上周增加0.89%。產(chǎn)量29.17萬(wàn)噸，較上周增加0.82萬(wàn)噸。廠內(nèi)庫(kù)存10.65萬(wàn)噸，較上周下降0.61萬(wàn)噸。本周鋼廠出貨持續(xù)，庫(kù)存逐漸減少，然淡季終端補(bǔ)貨需求釋放有限，商家多以協(xié)議資源為主，散單接單較少。
【唐山中板鋼企利潤(rùn)】利潤(rùn)方面，本周唐山地區(qū)中板鋼廠生產(chǎn)成本3465-3527元/噸左右，盈虧情況噸鋼盈3-65，虧損情況較上周繼續(xù)擴(kuò)大，目前部分短流程軋線重啟，軋線開(kāi)工率有所上升，冬季臨近，部分工程項(xiàng)目提前趕工，終端需求釋放或?qū)⒂兴纳啤?br />鋼材冬儲(chǔ)調(diào)研：
冬儲(chǔ)是指在鋼材市場(chǎng)淡季期間，貿(mào)易商、鋼廠或終端用戶通過(guò)囤積鋼材，等待來(lái)年旺季需求釋放，期望獲得漲價(jià)收益的行為。根據(jù)近年來(lái)的冬儲(chǔ)經(jīng)驗(yàn)，11月中下旬到12月初的鋼材盤(pán)面價(jià)格通常呈現(xiàn)偏強(qiáng)運(yùn)行。今年截到11月18日的數(shù)據(jù)表明，約53%的貿(mào)易商有冬儲(chǔ)意愿，而鋼廠的冬儲(chǔ)意愿較弱。當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格略高于鋼廠和貿(mào)易商的冬儲(chǔ)心理價(jià)位，若發(fā)生冬儲(chǔ)行為，盤(pán)面價(jià)格可能在3100-3200元/噸附近企穩(wěn)。因此，是否發(fā)生冬儲(chǔ)行為需要考慮市場(chǎng)對(duì)未來(lái)需求的預(yù)期，尤其是消費(fèi)端的復(fù)蘇。隨著近期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)體現(xiàn)出消費(fèi)有所回暖，若市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇加強(qiáng)，冬儲(chǔ)行為可能會(huì)發(fā)生?，F(xiàn)階段鋼廠對(duì)冬儲(chǔ)價(jià)格的預(yù)期維持在3200-3400元/噸區(qū)間，可能會(huì)對(duì)盤(pán)面有一定支撐，但具體未來(lái)冬儲(chǔ)價(jià)格可能根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整。
鋼廠調(diào)價(jià)：
11月21日沙鋼發(fā)布11月下旬廠價(jià)，螺紋鋼價(jià)格下調(diào)150，現(xiàn)螺紋鋼3700，針對(duì)11月中旬螺紋補(bǔ)貼180元/噸。
11月21日沙鋼11-3期優(yōu)線調(diào)價(jià)：所有優(yōu)線品種價(jià)格下跌100，現(xiàn)45#3760，82B3750，35K3780。
沙鋼永興建材:2024年11月21日沙鋼集團(tuán)安陽(yáng)永興特鋼有限公司，對(duì)鋼材產(chǎn)品廠價(jià)格進(jìn)行了調(diào)整，具體調(diào)整情況如下,1.∮18-22mmHRB400E螺紋執(zhí)行價(jià)格3420元/噸，下調(diào)150元/噸,2.∮18-20mmHRB500E螺紋執(zhí)行價(jià)格3700元/噸，下調(diào)150元/噸,3.Φ20-52mm45#圓鋼執(zhí)行價(jià)格3650元/噸，下調(diào)200元/噸,4.Φ20-52mmS35C圓鋼執(zhí)行價(jià)格3700元/噸，下調(diào)200元/噸,5.Φ20-52mmQ355B圓鋼執(zhí)行價(jià)格3770元/噸，下調(diào)200元/噸,6.Φ20-52mmQ355D圓鋼執(zhí)行價(jià)格3850元/噸；下調(diào)200元/噸,7.Φ20-52mm20C/40Cr圓鋼執(zhí)行價(jià)格3850元/噸，下調(diào)200元/噸,8.Φ20-52mm35CrMo/35CrMoA圓鋼執(zhí)行價(jià)格4700元/噸，下調(diào)200元/噸,以上調(diào)整均為含稅價(jià)
一、各品種今日基準(zhǔn)價(jià)格走勢(shì)

鋼 材 價(jià) 格
品種	地區(qū)	今日價(jià)格	今日漲跌
鋼坯	唐山	3100	↑10
建材	唐山三級(jí)抗震螺	3230	-
熱卷	唐山	3460	↓10
	天津	3460	↓10
冷軋	天津	3980	-
中板	唐山	3530	-
帶鋼	唐山292-315津西	3600	-
	唐山2.75*（485-640）系	3420	-
角鋼	唐山5#角	3370	-
焊管	唐山	3430	↑20

二、原料動(dòng)態(tài)
11月21日唐山鋼坯庫(kù)存總計(jì)86.16萬(wàn)噸,較昨減少2.34萬(wàn)噸。唐山鋼坯與成品材價(jià)差：145窄帶3370穩(wěn),帶坯價(jià)差約270,5#角鋼3370穩(wěn),角坯價(jià)差約270,10-16#槽鋼3370穩(wěn),槽坯價(jià)差約270,25#工字鋼3490穩(wěn),工坯價(jià)差約390,25#螺紋鋼3250穩(wěn),螺坯價(jià)差約150
【焦炭】21日國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行。供應(yīng)方面，近日原料端焦煤競(jìng)拍價(jià)格多數(shù)仍下跌為主，焦煤供需依然寬松，焦企入爐煤成本下移，當(dāng)前焦企利潤(rùn)水平尚可，產(chǎn)地焦企開(kāi)工多維持前期水平，焦炭供應(yīng)穩(wěn)定，然下游鋼廠焦炭庫(kù)存多處合理區(qū)間，產(chǎn)地焦企出貨節(jié)奏有所放緩。需求方面，近期鋼材價(jià)格震蕩運(yùn)行，期盤(pán)上漲帶動(dòng)現(xiàn)貨價(jià)格上漲，但受傳統(tǒng)淡季影響，終端表現(xiàn)依然偏弱，且廠內(nèi)焦炭庫(kù)存多處合理水平，多按需采購(gòu)為主。港口方面，港口焦炭現(xiàn)貨震蕩偏弱運(yùn)行，港口情緒一般，市場(chǎng)成交表現(xiàn)欠佳。預(yù)計(jì)短期內(nèi)焦炭市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行。太原一級(jí)干熄焦2025元/噸，臨汾準(zhǔn)一級(jí)干熄焦出廠含稅1795元/噸；唐山準(zhǔn)一級(jí)干熄焦含稅到廠1995元/噸；邯鄲準(zhǔn)一級(jí)濕熄焦出廠含稅價(jià)1645元/噸；濰坊準(zhǔn)一級(jí)干熄焦出廠含稅價(jià)1995元/噸；安陽(yáng)準(zhǔn)一級(jí)干熄焦出廠含稅價(jià)1885元/噸。
三、成品動(dòng)態(tài)

【建材】【邯鄲武安線材收盤(pán)一覽】21日市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中調(diào)整，鋼廠開(kāi)-票情況：裕華102票，金鼎90票，鑫匯140票，太行86票，普陽(yáng)60票；總計(jì)478票，較前一工作日降122票，武安成交量16730噸，行情震蕩，現(xiàn)貨以穩(wěn)為主，終端剛需補(bǔ)庫(kù)，成交較昨放緩，預(yù)計(jì)明市價(jià)穩(wěn)中運(yùn)行。
【中板】【華北中板調(diào)研】21日中板穩(wěn)中堅(jiān)挺，調(diào)整幅度在0-10元/噸左右。期貨震蕩上移支撐市場(chǎng)情緒，現(xiàn)貨小幅高靠為主，然需求跟進(jìn)不足，成交偏謹(jǐn)慎，鋼廠產(chǎn)量有所恢復(fù)，整體發(fā)貨速度偏慢，短期市場(chǎng)供需基本面難改。利潤(rùn)方面，今日唐山地區(qū)中板鋼廠生產(chǎn)成本3426-3495元/噸左右，盈虧情況噸鋼盈35-104，虧損情況較昨稍有改善。預(yù)計(jì)短期中厚板市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)觀望。
四、期貨收盤(pán)
卷螺期貨全天偏強(qiáng)震蕩，其中，期螺01收3332，漲17；期卷01收3497，漲10。上證指數(shù)收?qǐng)?bào)3370.40點(diǎn)，漲0.07%。深證成指收?qǐng)?bào)10819.88點(diǎn)，跌0.07%。期螺前20名主力機(jī)構(gòu)減倉(cāng)為主，多頭減倉(cāng)0.8萬(wàn)手，空頭減倉(cāng)4.7萬(wàn)手，持倉(cāng)變動(dòng)偏多；永安持倉(cāng)增多減空；今日螺紋交易所倉(cāng)單增2988噸至17635噸，影響偏空。美國(guó)經(jīng)濟(jì)暫時(shí)穩(wěn)定，貨幣政策沒(méi)有發(fā)生較大變化。國(guó)內(nèi)財(cái)政政策利好預(yù)期仍在，繼續(xù)關(guān)注增量及具體落地情況。本周全國(guó)五大成材周度產(chǎn)量小幅回升，但需求也意外回暖，庫(kù)存穩(wěn)步下降，基本面表現(xiàn)尚可。預(yù)計(jì)12月份鋼價(jià)有階段性拉漲機(jī)會(huì)，但本月下旬卷螺走勢(shì)或有反復(fù)，留意期螺支撐3300，壓力3370，期卷支撐3470，壓力3540。（僅供參考，不做投-資建議）
五、今日市場(chǎng)宏觀熱點(diǎn)
【利好消息不斷、政策“組合拳”發(fā)力 各地房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)火熱】今年9月底以來(lái)，包括降準(zhǔn)、降息、降存量房貸利率等一系列樓市利好政策先后發(fā)布。同時(shí)，財(cái)政部等三部門也聯(lián)合發(fā)布新政，住房交易環(huán)節(jié)契稅優(yōu)惠力度，在一列政策“組合拳”的發(fā)力下，多地房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)期進(jìn)一步改善。8個(gè)城市二手房?jī)r(jià)格環(huán)比轉(zhuǎn)增 北京領(lǐng)漲。統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，10月份，70個(gè)大中城市中，新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比上漲城市有7個(gè)，比上月增加4個(gè)；二手住宅環(huán)比上漲城市有8個(gè)，比上月增加8個(gè)。具體到城市來(lái)看，北京環(huán)比漲幅高達(dá)1%，其次是杭州和深圳，漲幅分別為0.8%和0.7%。除了北京、杭州、深圳、重慶、成都、上海、廈門、武漢這8個(gè)城市環(huán)比上漲之外，沈陽(yáng)、福州、無(wú)錫這3個(gè)城市止跌。
【經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有望延續(xù)回升向好態(tài)勢(shì)】發(fā)展改革委新聞發(fā)言人李超說(shuō)，9月份我國(guó)多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)邊際改善，10月份主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極因素在持續(xù)增多。隨著存量政策持續(xù)顯效、增量政策有效落實(shí)、政策組合效應(yīng)不斷釋放，11月、12月經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有望延續(xù)10月份以來(lái)回升向好的態(tài)勢(shì)。展望2025年，李超分析，從發(fā)展動(dòng)力、市場(chǎng)空間、政策支撐等方面看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有利條件和支撐因素依然較多。同時(shí)，我們有充足的政策空間和豐富的政策儲(chǔ)備，精準(zhǔn)調(diào)控、逆周期調(diào)節(jié)等工具不斷完善，宏觀政策取向一致性不斷提高，宏觀政策系統(tǒng)集成、精準(zhǔn)發(fā)力，將有力支撐經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。我國(guó)經(jīng)濟(jì)回升向好、長(zhǎng)期向好的基本趨勢(shì)沒(méi)有改變，我們對(duì)此充滿信心。
【10月財(cái)政收支兩端進(jìn)一步改善，財(cái)政支出延續(xù)擴(kuò)張趨勢(shì)】財(cái)政部11月18日公布2024年10月財(cái)政收支情況。數(shù)據(jù)顯示，1到10月，一般公共預(yù)算收入184981億元，同比下降1.3%；我國(guó)一般公共預(yù)算支出221465億元，同比增長(zhǎng)2.7%。業(yè)內(nèi)人員表示，近期，一攬子增量政策加快落地、成效逐步顯現(xiàn)，10月財(cái)政收支兩端進(jìn)一步改善，尤其是稅收收入增速轉(zhuǎn)正、專項(xiàng)債支出有所加快。往后看，隨著增量政策漸次落地，經(jīng)濟(jì)“投資-消費(fèi)-再投資”重啟，財(cái)政收支亦有望進(jìn)一步螺旋向上。10月稅收收入同比增長(zhǎng)1.8% 為年內(nèi)正增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，1到10月，我國(guó)一般公共預(yù)算收入184981億元，同比下降1.3%。其中，我國(guó)稅收收入150782億元，同比下降4.5%；非稅收入34199億元，同比增長(zhǎng)15.3%。分地方看，一般公共預(yù)算收入82482億元，同比下降3.9%；地方一般公共預(yù)算本級(jí)收入102499億元，同比增長(zhǎng)0.9%。
【強(qiáng)美元背景下人RMB展現(xiàn)韌性，多項(xiàng)政策助力匯率穩(wěn)定】近期，由于市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期減弱，美元持續(xù)走強(qiáng)，導(dǎo)致非美貨幣多數(shù)承壓回調(diào)。然而，在此背景下，RMB表現(xiàn)出較強(qiáng)韌性，維持平穩(wěn)運(yùn)行。雖然，RMB兌美元有所貶值，但三大RMB匯率指數(shù)卻呈現(xiàn)出持續(xù)上漲并保持相對(duì)穩(wěn)定狀態(tài)。海通期貨研究所總經(jīng)理助理顧佳男分析稱，這表明了其實(shí)RMB對(duì)美元的貶值屬于“被動(dòng)貶值”，主要由于美元走強(qiáng)，相比于其他非美貨幣RMB則是升值。東方金誠(chéng)宏觀分析師認(rèn)為，短期預(yù)計(jì)RMB會(huì)保持與美元幅度相近的反向波動(dòng)格局，在美元大幅升值過(guò)程中，RMB兌美元匯價(jià)并非衡量RMB匯率強(qiáng)度的有效指標(biāo)，監(jiān)管層也不會(huì)將固守某一具體點(diǎn)位作為穩(wěn)匯市的目標(biāo)。
【2024年10月份全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)4.3%】11月20日，能源局發(fā)布10月份全社會(huì)用電量等數(shù)據(jù)。10月份，全社會(huì)用電量7742億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)4.3%。從分產(chǎn)業(yè)用電看，產(chǎn)業(yè)用電量106億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)5.1%；第二產(chǎn)業(yè)用電量5337億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)2.7%；第三產(chǎn)業(yè)用電量1367億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)8.4%；城鄉(xiāng)居民生活用電量932億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)8.1%。
解讀：1——10月，全社會(huì)用電量累計(jì)81836億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)7.6%，其中規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電量為78027億千瓦時(shí)。從分產(chǎn)業(yè)用電看，產(chǎn)業(yè)用電量1141億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.7%；第二產(chǎn)業(yè)用電量52721億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)5.6%；第三產(chǎn)業(yè)用電量15315億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)11.0%；城鄉(xiāng)居民生活用電量12659億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)12.3%。
六、后市預(yù)測(cè)
后期來(lái)看，隨著市場(chǎng)需求淡季的深入，鋼材表需逐步回落，總體庫(kù)存水平不高，鋼廠利潤(rùn)下滑，不過(guò)高爐減產(chǎn)幅度相對(duì)有限，鐵水產(chǎn)量維持高位，市場(chǎng)對(duì)負(fù)反饋的擔(dān)憂有所改善。從需求整體格局看，鋼材出口依然偏強(qiáng)，制造業(yè)維持景氣局面，地方化債力度支撐基建，地產(chǎn)依然偏弱，隨著各地利好措施繼續(xù)釋放，關(guān)注銷售回暖持續(xù)性。宏觀情緒回暖，盤(pán)面企穩(wěn)上漲，節(jié)奏上仍震蕩，需關(guān)注淡季需求強(qiáng)度及后續(xù)政策變化。預(yù)計(jì)短期鋼材市場(chǎng)可能維持震蕩上漲走勢(shì)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。