外匯市場波動性與期權(quán)需求分析

外匯市場波動性與期權(quán)需求分析，①在唐特朗普即將開始第二任期的背景下，市場對于外匯期權(quán)的需求激增，以對沖美元持續(xù)走強和外匯市場波動性的風(fēng)險。②外匯期權(quán)的溢價與波動性密切相關(guān)，而隱含波動性常被用作實際波動性的替代指標(biāo)。③短期到期的隱含波動性顯著增加，反映了美國大選結(jié)果對外匯市場的即時二元風(fēng)險，但在特朗普勝選后，這些風(fēng)險溢價被計入價格后波動性有所下降。④市場參與者認(rèn)識到，在特朗普政策帶來的不確定性和潛在的外匯波動性風(fēng)險中，較低水平的隱含波動性具有潛在價值。⑤所有到期日的隱含波動性在最近幾個交易日中都有所恢復(fù)，尤其是歐元/美元，因為該貨幣對正向2024年的低點1.0600期權(quán)障礙靠近。⑥美元看漲期權(quán)賦予持有者以優(yōu)惠水平購買美元的權(quán)利，是期權(quán)市場上特朗普交易的版本。⑦如果美元需求減弱，可能會有機會以降低的溢價購買期權(quán)，但鑒于潛在的風(fēng)險，隱含波動性的總體回落可能是有限的。⑧外匯期權(quán)市場反映了美國消費者價格指數(shù)對美元/外匯的廣泛風(fēng)險

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。