麥格理：重申創(chuàng)維跑贏大市評(píng)級(jí) 仍將受惠智能電視用戶群

麥格理發(fā)表研究報(bào)告表示，創(chuàng)維行政總裁楊東文因個(gè)人財(cái)務(wù)安排，于2月16日減持0.6%權(quán)益（2000萬股），減持后，其仍然持有0.3%權(quán)益（1000萬股）及另外1000萬股期權(quán)。創(chuàng)維管理團(tuán)隊(duì)仍合共持有集團(tuán)39%權(quán)益。

麥格理認(rèn)為，上述減持對(duì)投資者無大影響，重申“跑贏大市”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)7.54港元，相當(dāng)于8.3倍預(yù)測市盈率。

此外，內(nèi)容提供商龍頭愛奇藝于2016年9月投資1.5億元人民幣，收購創(chuàng)維智能電視平臺(tái)酷開5%股權(quán)，意味創(chuàng)維智能電視平臺(tái)的內(nèi)在價(jià)值為30億人民幣（較創(chuàng)維市值高22%）。

麥格理繼續(xù)期望創(chuàng)維可從中國2130萬智能電視用戶群中獲利。同時(shí)，因預(yù)期2017至2019年面板成本下降，該行預(yù)計(jì)創(chuàng)維核心智能電視業(yè)務(wù)毛利率可上升2至3個(gè)百分點(diǎn)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。