鐵礦石交易價戰(zhàn)一觸即發(fā)

 “如果毛澤東同志還在世，他決不會容忍這種思想，”這是中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(China Iron and Steel Association)名譽會長吳溪淳本周在談到媒體對中國年度鐵礦石價格談判的報道時，說的一番話。    “所以，不要問我任何有關(guān)談判的事，”他告訴記者。“中鋼協(xié)的任何人都不會告訴你任何有關(guān)談判的事。你最好不要浪費時間。”    吳溪淳的勃然大怒表明，今年的年度鐵礦石價格談判可能會和去年一樣敏感與艱難。去年，中國鋼鐵制造商與全球三大礦商——巴西淡水河谷(Vale of Brazil)、力拓(Rio Tinto)和必和必拓(BHP Billiton)——就鐵礦石的價格多次發(fā)生沖突。鐵礦石是煉鋼的主要原材料。    對于全球經(jīng)濟而言，年度鐵礦石價格談判是最重要的大宗商品價格談判之一，因為鐵礦石的價格會傳遞至鋼鐵價格，最終影響到從汽車到洗衣機等一系列日常生活用品的價格。    中鋼協(xié)發(fā)怒之際，中國與礦商之間的談判甚至尚未真正開始。但鑒于過去6個月鐵礦石現(xiàn)貨市場價格的大幅攀升，這可以反映出中方對于合同價格可能會大幅提高的擔(dān)憂。    新加坡交易所(Singapore Exchange)的數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞基準鐵礦石（含鐵量62%）的價格昨日飆升至每噸128.2美元，接近一年半以來的高點。剔除運費成本，當(dāng)前的現(xiàn)貨價格幾乎是去年每噸60美元年度合同價格的兩倍。    遠期價格同樣高企。經(jīng)紀商倫敦航運投資者服務(wù)公司(Freight Investor Services)的數(shù)據(jù)顯示，2010年度鐵礦石掉期合約昨日的交易價格為每噸125.5美元。    隨著現(xiàn)貨與遠期價格雙雙升高，礦商們開始要求大幅提高年度合同價格。美林(Merrill Lynch)駐倫敦的礦業(yè)分析師詹森•菲爾克勞夫(Jason Fairclough)表示，當(dāng)前的現(xiàn)貨價格“表明可以漲價90%”。    這樣的談判放在任何一年都夠艱難的了，但偏偏又出現(xiàn)了使事情變得更為復(fù)雜的因素：礦商方面總體上對年度合同越來越不信任。    多年來，礦業(yè)企業(yè)之所以愿意將基準年度合同價格設(shè)定在低于現(xiàn)貨價格的水平，是因為他們覺得，如能保證購買量，就可以補償較低的收入。    2008年末至2009年初，隨著現(xiàn)貨價格跌破年度合同價格，這種默契開始瓦解。世界各地的鋼鐵制造商紛紛違背承諾，要么減少購買量——主要是日本、韓國與歐洲的鋼鐵制造商，要么就像中國鋼鐵制造商這樣，徹底拋棄年度合同，轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨市場尋求較低的價格。    礦商們驚恐地發(fā)現(xiàn)，他們以為達成的是期貨合同協(xié)議，實際上卻是給鋼鐵業(yè)提供了自由買入期權(quán)——有權(quán)以固定價格買入，但沒有義務(wù)非要買入。“鋼鐵行業(yè)認為他們能夠（在價格上）享受自由買入期權(quán)，因為我們必須履行合同，而他們則不必，”一位礦業(yè)高管表示。    認識到這一點后，礦商們的想法發(fā)生了深刻轉(zhuǎn)變。就連年度合同制度最堅定的擁護者——巴西淡水河谷——都談到有必要進行改革。淡水河谷黑色礦產(chǎn)主管何塞•卡洛斯•馬丁(José Carlos Martins)表示，希望獲得年度合同的鋼鐵制造商必須接受一種新的價格體制。“我們真心期望客戶們明白，（現(xiàn)貨價格與年度合同價格之間的）巨大差異不可能持續(xù)下去。現(xiàn)貨價格是現(xiàn)實，必須被看作當(dāng)前的市場價格，”他說道。“可能的結(jié)果是，現(xiàn)貨價格將成為鐵礦石市場的參考價格。”    其它礦業(yè)主管更進一步：要么鋼鐵制造商接受與現(xiàn)貨價格的差距比過去小得多的年度合同價格，要么礦商們就干脆將鐵礦石全部拿到現(xiàn)貨市場上出售。    礦商咄咄逼人的立場，可能會讓今年的談判成為自40年前所謂的年度基準價格體制確立以來最艱難的談判。    時間飛快流逝。理論上，談判雙方必須在4月1日前達成協(xié)議。日本的財政年度從這一天開始，因此被作為時間參照點。    如果到時候還沒有達成協(xié)議，礦商們將繼續(xù)以當(dāng)前年度的協(xié)議價格銷售鐵礦石（雙方還有可能在最終協(xié)議達成前同意一個臨時價格），并于稍后獲得差價補償。    但如果到6月30日談判仍無進展，部分年度合同將自動回到現(xiàn)貨市場，而其它合同將進入仲裁程序。    礦商們走向談判桌時的預(yù)期是，隨著市場縮緊，而價格可能會在今年晚些時候進一步上漲，鋼鐵制造商們會爭取迅速達成協(xié)議。咨詢公司鋼鐵行業(yè)通訊(Steel Business Briefing)駐上海的格瑞姆•特萊恩(Graeme Train)表示，鋼廠“知道自己處于不利地位”。    但是，鋼廠似乎并沒有在爭取盡快達成協(xié)議，而是在拖延時間。此外，迄今中國與日本的鋼鐵制造商都閉口不談自己在價格方面的立場。    礦業(yè)高管們認為他們將錯過第一個時間期限，已準備好應(yīng)對與鋼鐵制造商之間的沖突。    “（今年的談判）是有史以來最復(fù)雜的談判，”一位參加了多年談判的資深礦業(yè)高管表示。    所以，吳溪淳的情緒如此激動也就不足為奇了。    后來他為發(fā)火表示了道歉。他說：“如果不把情緒發(fā)泄出來，我會生病的。”

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