5月29日本周鋼材市場(chǎng)概覽

本周國(guó)內(nèi)鋼市價(jià)格延續(xù)弱勢(shì)下跌，市場(chǎng)整體成交仍無(wú)起色。今日是五月最后一個(gè)交易日，總體五月表現(xiàn)不甚理想，鋼市價(jià)格基本處于下跌通道，上漲天數(shù)屈指可數(shù)，影響價(jià)格上漲的主要原因還是在需求。雖然期貨市場(chǎng)時(shí)不時(shí)迎來(lái)反彈行情，但是現(xiàn)貨市場(chǎng)基本屬于無(wú)動(dòng)于衷的狀態(tài)，具體情況如下：

國(guó)際方面：日本新日鐵住金公司公司（NSSMC）近日稱，計(jì)劃從2017年開(kāi)始在與安賽樂(lè)米塔爾美國(guó)公司的合資公司（AM/NSCalvert）生產(chǎn)1180MPa級(jí)超高張力冷軋和涂層薄板。預(yù)計(jì)耗資8220萬(wàn)美元，包括對(duì)Calvert廠和熱處理設(shè)備的改造，計(jì)劃最初年產(chǎn)量將為10萬(wàn)噸。據(jù)測(cè)算，如果汽車框架的20%使用高強(qiáng)鋼板，汽車重量可減少最多10%，而且超高強(qiáng)鋼板與鋁板和碳纖維相比，價(jià)格更具優(yōu)勢(shì)。近日，記者從韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部的負(fù)責(zé)人處獲悉，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商部下屬的貿(mào)易委員會(huì)作出裁決，向中國(guó)制造的H型鋼征收28.23%~32.72%不等的懲罰性關(guān)稅，征收期為五年?；ㄆ旒瘓F(tuán)表示，隨著中國(guó)鐵礦石消費(fèi)增長(zhǎng)觸頂，全球鐵礦石需求在21世紀(jì)20年代將出現(xiàn)萎縮。為此，花旗將鐵礦石長(zhǎng)期價(jià)格預(yù)估下調(diào)了32%。

國(guó)內(nèi)方面：4月份，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量6891萬(wàn)噸，同比下降0.7%，去年同期為增長(zhǎng)2.1%；鋼材產(chǎn)量增長(zhǎng)3.4%，同比回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。焦炭產(chǎn)量下降3.4%，降幅同比擴(kuò)大0.2個(gè)百分點(diǎn)。鐵合金產(chǎn)量下降3.9%，去年同期為增長(zhǎng)8%。鋼材出口854萬(wàn)噸，比上月增加84萬(wàn)噸；進(jìn)口120萬(wàn)噸，比上月減少1萬(wàn)噸。焦炭出口71萬(wàn)噸，比上月增加3萬(wàn)噸。5月27日國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，1-4月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額同比下降1.3%。其中，4月份利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)2.6%，改變了一季度利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的局面。

5月29日Myspic綜合指數(shù)89.13點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.69%；扁平材指數(shù)81.08點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.60%；長(zhǎng)材指數(shù)97.54點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.78%。

建筑鋼材：本周國(guó)內(nèi)建筑鋼材市場(chǎng)弱勢(shì)下行。截止本周五，全國(guó)24個(gè)城市HRB400材質(zhì)20mm規(guī)格螺紋鋼平均價(jià)格為2346元/噸，較5月22日下跌24元/噸；全國(guó)24個(gè)主要城市HPB300材質(zhì)8mm規(guī)格高線平均價(jià)格為2422元/噸，較5月22日下跌19元/噸。各區(qū)域來(lái)看，本周除北京、石家莊價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺外，其余地區(qū)市場(chǎng)價(jià)格均出現(xiàn)不同程度的下跌，其中華南、中南、西南地區(qū)價(jià)格跌幅較為明顯。具體來(lái)看，全國(guó)區(qū)域供需關(guān)系仍顯緊張，價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行。就目前市場(chǎng)情況來(lái)看，近期原材料價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，現(xiàn)貨市場(chǎng)跌跌不休，鋼廠利潤(rùn)空間被大幅擠壓，部分鋼廠已出現(xiàn)大幅虧損，生產(chǎn)策略發(fā)生轉(zhuǎn)變，如部分鋼廠生產(chǎn)鋼坯或者其他高附加值產(chǎn)品，爭(zhēng)取利潤(rùn)最大化，部分出現(xiàn)減產(chǎn)檢修，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)市場(chǎng)而言，供給端壓力有所減小，但六月份華東地區(qū)梅雨季節(jié)，需求情況仍難改觀，全國(guó)其他地區(qū)同樣表現(xiàn)出需求低迷現(xiàn)象。筆者認(rèn)為，下周需要關(guān)注鐵礦石價(jià)格是否將受到鋼廠達(dá)產(chǎn)率下降的影響調(diào)頭下行，若鐵礦石價(jià)格受到影響，成本將有所松動(dòng)，加之市場(chǎng)需求低迷難改，價(jià)格恐有進(jìn)一步下行的可能。

熱軋卷板：本周國(guó)內(nèi)熱軋板卷市場(chǎng)價(jià)格先漲后跌，整體趨弱。地區(qū)來(lái)看，華北市場(chǎng)價(jià)格陰跌，京津冀地區(qū)熱卷價(jià)格跌幅在30-70元/噸；其余各地區(qū)跌幅不一，華東、華南、中南、西南等地價(jià)格整體平穩(wěn)，個(gè)別地區(qū)價(jià)格下行，合肥市場(chǎng)周跌幅達(dá)70元/噸，成都市場(chǎng)價(jià)格小漲20元/噸。市場(chǎng)方面，北方市場(chǎng)價(jià)格基本進(jìn)入下降通道，市場(chǎng)資源擁擠，各鋼廠發(fā)貨量均有上升。不過(guò)鋼廠排產(chǎn)方面某些規(guī)格生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，部分3.0mm、3.5mm等1500mm規(guī)格的熱卷緊缺，在華北、華東市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)較高。5月最后一周，市場(chǎng)表現(xiàn)平淡，多數(shù)市場(chǎng)正面臨價(jià)格上漲的壓力，即使短期內(nèi)有所反彈，但需求的萎靡仍然讓價(jià)格上行難有支撐。據(jù)了解，包鋼在6月將進(jìn)行接近為期一個(gè)月的檢修，承鋼預(yù)計(jì)會(huì)有檢修，但是時(shí)間未定。不過(guò)總體來(lái)看，各鋼廠后續(xù)發(fā)貨力度將會(huì)加大，鋼廠庫(kù)存高企急需消化，若無(wú)太大意外，后期市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒂蛹ち?。?jù)我網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至本周五，全國(guó)33個(gè)主要城市熱軋板卷庫(kù)存為277.25萬(wàn)噸，較上周減少5.92萬(wàn)噸。經(jīng)濟(jì)下行倒逼貿(mào)易商減少訂貨，市場(chǎng)庫(kù)存減少而鋼廠庫(kù)存居高不下，未來(lái)市場(chǎng)供需矛盾仍將難以解決。綜上所述，預(yù)計(jì)下周全國(guó)熱軋市場(chǎng)價(jià)格將以弱勢(shì)探底為主。截止本周五收盤，全國(guó)24個(gè)主要市場(chǎng)3.0mm熱軋板卷價(jià)格均價(jià)為2527元/噸，較5月22日價(jià)格下跌13元/噸；4.75mm熱軋板卷均價(jià)為2459元/噸，較5月22日價(jià)格下跌15元/噸。

中厚板：本周國(guó)內(nèi)中厚板市場(chǎng)均價(jià)震蕩下行，其中華東地區(qū)中厚板價(jià)格有領(lǐng)跌的趨勢(shì)，下跌幅度在30-70元/噸不等。就庫(kù)存量來(lái)看，本周國(guó)內(nèi)31個(gè)主要城市和港口最新庫(kù)存量為112.04萬(wàn)噸，環(huán)比減少2.35萬(wàn)噸，較上月增0.4萬(wàn)噸，與去年同比減22.1萬(wàn)噸。目前北方鋼廠鎖單價(jià)格在2120元/噸，較上周下跌80元/噸。全國(guó)其他區(qū)域諸如萍鋼、安鋼、三鋼出廠價(jià)格均存在不同程度的下跌，短期鋼廠對(duì)于市場(chǎng)的整體預(yù)期依舊不佳。從成交面的總體情況來(lái)看，由于目前宏觀面經(jīng)濟(jì)走勢(shì)不佳，包括機(jī)械制造、造船等對(duì)口下游采購(gòu)量的明顯的下滑拖累了整體價(jià)格的反彈跡象。綜合預(yù)測(cè)，在本周國(guó)內(nèi)弱需求、弱成交的大背景之下，供給面的陸續(xù)增加也會(huì)逐步增大市場(chǎng)的整體壓力，預(yù)計(jì)下周繼續(xù)保持弱勢(shì)運(yùn)行的格局。

冷軋板卷：本周國(guó)內(nèi)冷軋延續(xù)跌勢(shì)，市場(chǎng)心態(tài)差。價(jià)格方面，截至發(fā)稿，現(xiàn)0.5mm冷軋全國(guó)平均價(jià)為3388元/噸，環(huán)比5月22日價(jià)格下跌13元/噸。1.0mm冷軋全國(guó)平均價(jià)為3200元/噸，環(huán)比5月22日價(jià)格下降33元/噸。本周華東除個(gè)別市場(chǎng)暫時(shí)維穩(wěn)外，多數(shù)市場(chǎng)價(jià)格跌幅在20-60元/噸，其中江蘇多地市場(chǎng)主流資源價(jià)格仍處于3000元/噸以上的高位，據(jù)了解，主要是近兩月馬鋼檢修對(duì)個(gè)別市場(chǎng)投放量有所減少，是以價(jià)格得以堅(jiān)挺運(yùn)行，目前上海市場(chǎng)主流資源1.0mm冷卷報(bào)價(jià)在2910-2930元/噸；華北地區(qū)冷軋價(jià)格上半周盤穩(wěn)運(yùn)行，臨近周五，商家急于出貨，價(jià)格下調(diào)，周跌幅度在10-50元/噸，目前當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)1.0mm冷卷主流報(bào)價(jià)在3010-3030元/噸；華中地區(qū)價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)成交一般；相比之下，本周華南市場(chǎng)主流資源跌幅收窄，但是售價(jià)偏低，柳鋼1.0mm冷卷主流售價(jià)在2840-2860元/噸，外來(lái)資源本周價(jià)格持續(xù)下行，市場(chǎng)跟跌現(xiàn)象加重。庫(kù)存方面，本周最新統(tǒng)計(jì)全國(guó)冷軋庫(kù)存142.03萬(wàn)噸，較上周減少1.17萬(wàn)噸，較上月減少5.81萬(wàn)噸，同比減少6.94萬(wàn)噸，與上周相比，本周市場(chǎng)庫(kù)存消化速度放緩。鋼廠方面，從目前市場(chǎng)反饋的信息來(lái)看，下周將步入6月，不少鋼廠對(duì)熱軋、冷軋線都有檢修意愿，但是也不排除有個(gè)別鋼廠因?yàn)橛唵尾蛔悴坏靡寻才艤p產(chǎn)。值得關(guān)注的是，6月日照ESP產(chǎn)品將有近萬(wàn)噸資源投放各地市場(chǎng)，包鋼新上的冷軋線近期也將投放到市場(chǎng)，在需求持續(xù)疲軟的情況下，鋼廠小規(guī)模減產(chǎn)不會(huì)對(duì)市場(chǎng)有太大影響。從上游產(chǎn)品來(lái)看，目前3.0mm熱卷全國(guó)均價(jià)2527元/噸，與1.0mm冷卷差價(jià)在327元/噸，目前冷熱價(jià)差基本回歸正常水平，據(jù)此預(yù)計(jì)后期冷軋出個(gè)別市場(chǎng)補(bǔ)跌外，多數(shù)市場(chǎng)將進(jìn)入低位盤整期，下周市場(chǎng)繼續(xù)弱勢(shì)盤整。

型材：本周國(guó)內(nèi)型鋼市場(chǎng)價(jià)格跌幅繼續(xù)擴(kuò)大，主要下跌區(qū)域在華東、中南、西南等，其中跌幅最大為南昌市場(chǎng)，整體成交依舊偏弱，市場(chǎng)信心不足。鋼廠方面，從鋼廠調(diào)價(jià)來(lái)看，本周只有鞍山寶得對(duì)型鋼品種出廠價(jià)格下調(diào)30元/噸，由于其在停產(chǎn)狀態(tài)，對(duì)于實(shí)際的市場(chǎng)成本影響不大，但對(duì)市場(chǎng)信心有所影響，也會(huì)牽連到其他的型鋼企業(yè)進(jìn)行類似的調(diào)價(jià)。目前所影響市場(chǎng)價(jià)格的最主要因素在于市場(chǎng)成交低迷所導(dǎo)致的商家信心不足，預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行。截止今日，全國(guó)23個(gè)主要市場(chǎng)平均價(jià)格情況：5＃角鋼2715元/噸，環(huán)比5月22日價(jià)格下跌25元/噸；16＃槽鋼全國(guó)平均價(jià)位2647元/噸，環(huán)比5月22日價(jià)格下跌25元/噸；25＃工字鋼為2815元/噸，環(huán)比5月22日價(jià)格下跌23元/噸。

總體來(lái)看，5月鋼價(jià)是下跌尋底中且仍然沒(méi)有止跌企穩(wěn)。市場(chǎng)方面的心態(tài)也處于麻木的狀態(tài)。1-4月，鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)256.6億元，同比下降35.5%。其中，黑色金屬礦采選業(yè)利潤(rùn)110.3億元，下降49.6%；鋼鐵冶煉及加工業(yè)（不含黑色金屬鑄造）利潤(rùn)149.4億元，下降7%。從數(shù)據(jù)不難看出，鋼鐵行業(yè)仍然處于困境。值得注意的是，6月是長(zhǎng)江地區(qū)雨季，這又將影響工地施工，下游需求又將得到考驗(yàn)。短期國(guó)內(nèi)鋼市價(jià)格仍將繼續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。