2018年1-5月重卡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

2018年重卡市場(chǎng)的表現(xiàn)，不斷超出人們預(yù)期。這不，5月份又成為今年以來(lái)第四個(gè)打破月銷(xiāo)量紀(jì)錄的月份！

2008-2018年重卡市場(chǎng)年度走勢(shì)圖

根據(jù)第一商用車(chē)網(wǎng)掌握的數(shù)據(jù)，2018年5月份，由于各地基建類(lèi)固定資產(chǎn)投資增速不減，重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量表現(xiàn)繼續(xù)超預(yù)期，并且自今年以來(lái)第四度打破月銷(xiāo)量紀(jì)錄。與此同時(shí)，重卡行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化可以形容為：福田紅巖接連發(fā)力，徐工穩(wěn)住前十，市場(chǎng)集中度緩慢提高，小企業(yè)仍有突圍機(jī)會(huì)。

2018年5月份重卡企業(yè)市場(chǎng)份額圖

福田連續(xù)大增 紅巖突破7000 新勢(shì)力仍有機(jī)會(huì)

2018年5月份，我國(guó)重卡市場(chǎng)共約銷(xiāo)售各類(lèi)車(chē)型11.4萬(wàn)輛，比去年同期的9.77萬(wàn)輛增長(zhǎng)17%。這也是繼今年1月、3月和4月份重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量創(chuàng)造月度新高之后，重卡市場(chǎng)第四次打破月銷(xiāo)量紀(jì)錄。在今年5月之前，歷史最高點(diǎn)出現(xiàn)在2010年5月，當(dāng)年的5月份銷(xiāo)量是10.7萬(wàn)輛。

今年5月份和前五個(gè)月重卡市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的主要原因，第一商用車(chē)網(wǎng)分析有幾個(gè)方面，其中包括：去年年底一部分行業(yè)銷(xiāo)量“移到了”今年；經(jīng)銷(xiāo)商備貨和庫(kù)存（行業(yè)庫(kù)存偏高也將為今年下半年市場(chǎng)帶來(lái)很大隱患）；基建類(lèi)固定資產(chǎn)投資月度增速連續(xù)超預(yù)期，使得重型工程車(chē)的市場(chǎng)表現(xiàn)也連續(xù)超預(yù)期；7月1日不合規(guī)轎運(yùn)車(chē)禁止上路對(duì)上半年轎運(yùn)車(chē)市場(chǎng)的利好刺激；多地限制國(guó)三柴油車(chē)進(jìn)城或鼓勵(lì)淘汰更新國(guó)三柴油車(chē)，對(duì)重卡新車(chē)購(gòu)買(mǎi)需求帶來(lái)利好。 

2018年1-5月主要重卡企業(yè)銷(xiāo)量一覽表（單位：輛）

今年5月份，國(guó)內(nèi)重卡銷(xiāo)量前六的企業(yè)依次是：一汽解放（2.35萬(wàn)輛）、東風(fēng)集團(tuán)（2.2萬(wàn)輛）、中國(guó)重汽（1.85萬(wàn)輛）、陜汽集團(tuán)（1.65萬(wàn)輛）、福田汽車(chē)（1.3萬(wàn)輛）和上汽紅巖（7017輛）。這六家車(chē)企合計(jì)銷(xiāo)售約10.05萬(wàn)輛，占到5月份重卡總銷(xiāo)量11.4萬(wàn)輛的88.17%，較去年同期增加0.47個(gè)百分點(diǎn)。加上江淮和大運(yùn)在內(nèi)的行業(yè)前八強(qiáng)的合計(jì)市場(chǎng)份額為93.76%，比去年同期減少0.68個(gè)百分點(diǎn)。

從中可以看出，雖然前六強(qiáng)的市場(chǎng)集中度在緩慢提升，但在市場(chǎng)處于高點(diǎn)的整體環(huán)境下（今年重卡市場(chǎng)總銷(xiāo)量有望突破百萬(wàn)輛，雖然是同比下降，但仍然是歷史高點(diǎn)之一，僅次于2017年），中小重卡企業(yè)和重卡“新勢(shì)力”通過(guò)差異化產(chǎn)品和技術(shù)，以及創(chuàng)新的營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略，仍有發(fā)展和突圍的機(jī)會(huì)。

今年5月份，銷(xiāo)量前十的重卡企業(yè)共計(jì)銷(xiāo)售11.09萬(wàn)輛，占到當(dāng)月重卡總銷(xiāo)量的97.3%，其中九家企業(yè)同比均有不同程度的增長(zhǎng)；有5家企業(yè)銷(xiāo)量過(guò)萬(wàn)，一汽解放銷(xiāo)售2.35萬(wàn)輛，蟬聯(lián)銷(xiāo)量排行榜第一；東風(fēng)銷(xiāo)售2.2萬(wàn)輛，穩(wěn)居行業(yè)第二，與解放的差距縮小到1500輛左右；重汽、陜汽分別以1.85萬(wàn)輛、1.65萬(wàn)輛的銷(xiāo)量，保持了第三和第四。

5月份，月度銷(xiāo)量同比增速最快的企業(yè)是上汽紅巖，增幅達(dá)到68%（與其4月份銷(xiāo)量的同比增速一致）；其次是徐工重卡，同比增長(zhǎng)62%；福田汽車(chē)保持了自今年3月份以來(lái)的快速增長(zhǎng)，5月份銷(xiāo)售1.3萬(wàn)輛同比增長(zhǎng)46%（其4月份同比增速30%），增幅位居行業(yè)前三。福田重卡的累計(jì)增速也從今年1-4月的7.2%，擴(kuò)大到1-5月的15%，與行業(yè)整體增速基本相當(dāng)。 

前六強(qiáng)占據(jù)88%份額 全年百萬(wàn)輛是大概率事件

今年1-5月，重卡市場(chǎng)累計(jì)銷(xiāo)售56.02萬(wàn)輛，比去年同期的48.61萬(wàn)輛上漲15%。銷(xiāo)量前十企業(yè)中，八家企業(yè)都實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，其中上汽紅巖累計(jì)增速最大，達(dá)到79%；其次是徐工，累計(jì)增幅為42%；增速排第三的是一汽解放，1-5月同比增長(zhǎng)25%。

2018年1-5月重卡企業(yè)市場(chǎng)份額圖

今年1-5月重卡市場(chǎng)前六強(qiáng)依次為：一汽解放（13.83萬(wàn)輛）、東風(fēng)集團(tuán)（10.02萬(wàn)輛）、中國(guó)重汽（9.17萬(wàn)輛）、陜汽集團(tuán)（8.06萬(wàn)輛）、福田汽車(chē)（5.30萬(wàn)輛）和上汽紅巖（2.89萬(wàn)輛），這六家企業(yè)合計(jì)銷(xiāo)售49.27萬(wàn)輛，占到1-5月重卡總銷(xiāo)量56.02萬(wàn)輛的87.96%比重。加上江淮和大運(yùn)的前八強(qiáng)合計(jì)市場(chǎng)份額為94.35%，比去年同期減少0.24個(gè)百分點(diǎn)。 

值得一提的是，今年1-5月累計(jì)銷(xiāo)量排名前十的重卡企業(yè)中，增長(zhǎng)最快的企業(yè)是上汽紅巖，增幅達(dá)到79%。這家企業(yè)自回歸上汽集團(tuán)以來(lái)，勢(shì)頭正猛，2017年銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)158%；2018年以來(lái)月銷(xiāo)量增速同樣“高燒不退”：1月份同比增長(zhǎng)194%，2月份增長(zhǎng)50%，3月份增長(zhǎng)66%，4月份和5月份均同比增長(zhǎng)68%。從下圖也可以看出，紅巖這家老牌企業(yè)自從2015年觸底以來(lái)，市場(chǎng)份額一路攀升，2018年1-5月已經(jīng)達(dá)到5.2%，朝著它合資前一年的最高市場(chǎng)份額紀(jì)錄（5.9%）挺進(jìn)。根據(jù)上汽集團(tuán)和上汽紅巖年初制定的年度目標(biāo)，紅巖2018年要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額6%，從而創(chuàng)造其市場(chǎng)占有率的歷史新高。 

上汽紅巖近十三年來(lái)銷(xiāo)量及份額走勢(shì)圖

5月份已經(jīng)過(guò)去，人們最關(guān)心的，當(dāng)然還是6月份以及接下來(lái)的7月份市場(chǎng)表現(xiàn)。在工程車(chē)“一條腿走路”的背景下，重卡市場(chǎng)在6月份還能繼續(xù)增長(zhǎng)嗎？下降的拐點(diǎn)會(huì)發(fā)生在什么時(shí)候和哪個(gè)月份？“百萬(wàn)輛”能夠?qū)崿F(xiàn)嗎？

在這個(gè)令人焦慮的過(guò)程中，至少有一點(diǎn)可以確定的是，2018年全年銷(xiāo)量破百萬(wàn)，是大概率事件；而今年7月份，很可能就是行業(yè)下降的拐點(diǎn)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。