重組利好提振港股鋼鐵股，重慶鋼鐵大漲近38%領(lǐng)跑市場(chǎng)

受益于重組概念股利好，港股鋼鐵股多數(shù)走強(qiáng)。其中重慶鋼鐵股份、馬鞍山鋼鐵股份、鞍鋼股份、鐵貨分別上漲40.23%、13.22%、9.21%、9.09%。

消息方面，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)表示，將加快研究推進(jìn)產(chǎn)能治理和聯(lián)合重組。中鋼協(xié)已著手加快相關(guān)研究、開(kāi)展專項(xiàng)調(diào)研，研究提出促進(jìn)聯(lián)合重組和完善退出機(jī)制的一攬子相關(guān)政策建議。中鋼協(xié)表示，當(dāng)前，聯(lián)合重組、落后產(chǎn)能退出通道均需要政策支撐。一方面，8月份工業(yè)和信息化部已暫停公示、公告新的鋼鐵產(chǎn)能置換項(xiàng)目，堵上新增產(chǎn)能的入口；另一方面，還要盡快建立已有產(chǎn)能退出機(jī)制，創(chuàng)造條件引導(dǎo)落后產(chǎn)能退出，促進(jìn)鋼鐵產(chǎn)量導(dǎo)向優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能。

他們還指出，堅(jiān)定不移推進(jìn)聯(lián)合重組，堅(jiān)決防止重組過(guò)程中將大量無(wú)效產(chǎn)能甚至“僵尸產(chǎn)能”復(fù)活。這項(xiàng)工作任務(wù)艱巨，需要政府、企業(yè)和行業(yè)共同推進(jìn)。鋼協(xié)已著手加快相關(guān)研究、開(kāi)展專項(xiàng)調(diào)研，研究提出促進(jìn)聯(lián)合重組和完善退出機(jī)制的一攬子相關(guān)政策建議。

值得注意的是，當(dāng)前鋼材整體消費(fèi)不足。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，今年1-11月期間，五大材表觀消費(fèi)合計(jì)4.34億噸，同比下滑2.57%，但品種之間漲跌存在差異。今年1-10月期間，鋼材價(jià)格綜合指數(shù)震蕩偏弱，11月，受萬(wàn)億國(guó)債增發(fā)的影響，市場(chǎng)信心得到提振，鋼價(jià)才有所回暖。

對(duì)此有機(jī)構(gòu)指出，鋼鐵行業(yè)進(jìn)入減量發(fā)展階段，兼并重組繼續(xù)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局優(yōu)化，通過(guò)兼并重組做大做強(qiáng)的大型國(guó)企和優(yōu)勢(shì)民企更能適應(yīng)新形勢(shì)下的競(jìng)爭(zhēng)要求。

機(jī)構(gòu)如何看待當(dāng)下鋼鐵行業(yè)的后續(xù)表現(xiàn)？

中國(guó)銀河證券發(fā)布研報(bào)稱，中央會(huì)議釋放堅(jiān)決穩(wěn)增長(zhǎng)信號(hào)，鋼鐵作為低位順周期品種有望充分受益，超額收益可期。目前鋼鐵需求從房地產(chǎn)向高端制造轉(zhuǎn)型過(guò)程中，國(guó)內(nèi)制造業(yè)有望不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)，鋼廠有望繼續(xù)復(fù)產(chǎn)，制造業(yè)對(duì)鋼材需求存在剛性支撐。基建需求有望集中釋放，出口需求存在韌性，總需求方面有望好于上半年。

他還指出，傳統(tǒng)“金九銀十”鋼材消費(fèi)旺季到來(lái)，行業(yè)供需格局有望進(jìn)一步改善，催化鋼價(jià)反彈，具備經(jīng)營(yíng)韌性和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的制造業(yè)核心資產(chǎn)有望迎來(lái)盈利復(fù)蘇與價(jià)值重估。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。