2017年一路狂飆的通道業(yè)務，終于在年底迎來監(jiān)管重拳。日前，中國銀監(jiān)會發(fā)布《關于規(guī)范銀信類業(yè)務的通知》(下稱《通知》)，分別從商業(yè)銀行和信托公司雙方規(guī)范銀信類業(yè)務，并提出了加強銀信類業(yè)務監(jiān)管的要求?！ 《辔?/div>
2017年一路狂飆的通道業(yè)務，終于在年底迎來監(jiān)管重拳。日前，中國銀監(jiān)會發(fā)布《關于規(guī)范銀信類業(yè)務的通知》(下稱《通知》)，分別從商業(yè)銀行和信托公司雙方規(guī)范銀信類業(yè)務，并提出了加強銀信類業(yè)務監(jiān)管的要求。
多位信托業(yè)內人士表示，2016年下半年開始，因為券商資管和基金子公司“去通道化”的影響，大量通道業(yè)務回流信托，使得信托業(yè)資管規(guī)模在持續(xù)增長的同時，風險也在不斷累積。此次監(jiān)管出手，并非禁止通道業(yè)務，而是規(guī)范銀信合作，降低風險和杠桿，預計未來通道業(yè)務或將逐漸“瘦身”。
銀信合作再規(guī)范
《通知》首次明確將銀行表內外資金和收益權同時納入銀信類業(yè)務的定義，并在此基礎上，將銀信通道業(yè)務明確為信托資金或信托資產的管理、運用和處分均由委托人決定，風險管理責任和因管理不當導致的風險損失全部由委托人承擔的行為。
“該條內容擴大了銀信類業(yè)務的內涵，明確了通道業(yè)務最終擔責方。”光大信托研究員袁吉偉如此分析。他認為，此前在銀信合作的過程中，存在銀強信弱的特點，也曾有過通道業(yè)務出現風險后，雙方責任不清的問題，新規(guī)進一步明確了通道業(yè)務的定義，為以后類似糾紛的處置提供了依據。
另一位信托業(yè)內人士也表示，新規(guī)把此前銀行與信托公司合作的表內外業(yè)務都納入監(jiān)管范疇，諸如基于銀行信貸資產轉讓的財產權信托也最終成為監(jiān)管對象，擴大了監(jiān)管口徑范圍。
此外，新規(guī)要求在銀信通道業(yè)務中，銀行應還原業(yè)務實質，不得利用信托通道規(guī)避監(jiān)管要求或實現資產虛假出表。同時，《通知》要求商業(yè)銀行對信托公司實施名單制管理。對于信托公司，則要求不得接受委托方銀行直接或間接提供的擔保，不得與委托方銀行簽訂抽屜協議，不得為委托方銀行規(guī)避監(jiān)管要求或第三方機構違法違規(guī)提供通道服務。用業(yè)內人士的話來說，相當于為銀信合作及通道業(yè)務打了“補丁”。
通道業(yè)務未來或“瘦身”
根據中國信托業(yè)協會的最新統計，截至今年三季度末，從資金運用方式看，三季度融資類信托規(guī)模從二季度的4.49萬億元下降到4.46萬億元，占比從19.40%下降為18.26%，持續(xù)保持“雙降”；投資類信托規(guī)模從二季度的6.17萬億元上升到6.36萬億元，占比從26.68%下降到26.08%；事務管理類信托從二季度的12.48萬億元上升到13.58萬億元，占比從53.92%上升到55.66%。
其中，事務管理類信托是通道業(yè)務的“代名詞”。數據顯示，去年四季度以來，事務管理類信托的規(guī)模就持續(xù)增長。通道業(yè)務規(guī)模大增的背后，風險也開始慢慢聚集，引起了監(jiān)管的關注。
銀監(jiān)會相關人士表示：“近年來，銀信類業(yè)務增長較快，其中銀信通道業(yè)務占比較高，存在一定風險隱患。對此，銀監(jiān)會高度重視，制定《通知》，對銀信類業(yè)務，特別是銀信通道業(yè)務予以規(guī)范。”
有信托業(yè)內高管人士對記者坦言，對于通道業(yè)務而言，監(jiān)管層其實并沒有一禁到底的意思，而是強調其合法合規(guī)。至于那些幫助委托人規(guī)避監(jiān)管、進行多重嵌套或者加杠桿的通道業(yè)務，則是當前明令禁止的。他預計，通道業(yè)務規(guī)范后，整體規(guī)模或漸漸收縮。
備注：數據僅供參考，不作為投資依據。
