全球空調(diào)市場(chǎng)：變頻洶涌來(lái)襲，定頻怎么樣了

從空調(diào)產(chǎn)品技術(shù)的發(fā)展歷程中可以看出，整個(gè)家用空調(diào)的發(fā)展經(jīng)歷了由定頻到變頻的過(guò)程。隨著能效水平的提高，低碳環(huán)保、綠色節(jié)能以及對(duì)產(chǎn)品舒適性需求的不斷提高，變頻空調(diào)經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展歷程之后，現(xiàn)在已經(jīng)成為全球很多國(guó)家和區(qū)域的主流產(chǎn)品。

雖然變頻空調(diào)有其不可替代的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)已成為普遍的技術(shù)方向共識(shí)，廠商都在不遺余力、爭(zhēng)相進(jìn)行空調(diào)變頻技術(shù)的研發(fā)和迭代，但是縱觀全球空調(diào)市場(chǎng)，近些年定速空調(diào)目前仍有相對(duì)較為穩(wěn)定的需求也是客觀事實(shí)。這部分空調(diào)的需求規(guī)模仍有幾千萬(wàn)臺(tái)，而那些為定速空調(diào)配套供給的供應(yīng)鏈企業(yè)，也仍然在為產(chǎn)品的穩(wěn)定性、可靠性保駕護(hù)航。

壓縮機(jī)：變頻替代加快，轉(zhuǎn)子渦旋趨勢(shì)互異

壓縮機(jī)是暖通空調(diào)產(chǎn)品最核心的部件之一，從應(yīng)用規(guī)模上看，目前主要是轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)和渦旋壓縮機(jī)兩種。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)暖通空調(diào)用壓縮機(jī)的總銷售規(guī)模是2.5億臺(tái)，分定變頻來(lái)看，變頻壓縮機(jī)規(guī)模是1.6億臺(tái)，份額是63.6%，已經(jīng)居于主導(dǎo)地位。

2018-2022年暖通空調(diào)用壓縮機(jī)定變頻結(jié)構(gòu)（按銷量）

在雙碳目標(biāo)的引領(lǐng)和新空調(diào)能效標(biāo)準(zhǔn)的大力推動(dòng)下，從2018年到2022年這五年的變頻滲透率的演變趨勢(shì)來(lái)看，壓縮機(jī)的變頻化率從42%快速攀升到63.6%。隨著規(guī)模的擴(kuò)容，成本也逐步降低，變頻壓縮機(jī)在更多領(lǐng)域加速拓展，成為行業(yè)的主流應(yīng)用產(chǎn)品和首選。

定速壓縮機(jī)規(guī)模雖然持續(xù)數(shù)年在萎縮，但2022年總規(guī)模仍有9042萬(wàn)臺(tái)，仍占超過(guò)36%的市場(chǎng)份額。保有這么大的應(yīng)用量主要是有幾方面的原因，一是全球暖通空調(diào)市場(chǎng)足夠大，5000多億的規(guī)模里，細(xì)分的需求都有一定規(guī)模的支撐；二是全球暖通空調(diào)市場(chǎng)的產(chǎn)品多樣性，有家用空調(diào)、輕商空調(diào)、熱泵、除濕機(jī)、中央空調(diào)等等10多個(gè)種類，每種產(chǎn)品的具體情況千差萬(wàn)別；三是不同的產(chǎn)品具體的能效水平、冷媒應(yīng)用、發(fā)展階段，技術(shù)情況、產(chǎn)品要求、使用習(xí)慣等等也都存在差異，發(fā)展路徑并不同步。

區(qū)分轉(zhuǎn)子和渦旋壓縮機(jī)來(lái)看的話，二者的演化路徑就有顯著差異。首先從規(guī)模上差異很大，2022年轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)占到98.2%的份額，規(guī)模是2.4億臺(tái)，而渦旋壓縮機(jī)只有447萬(wàn)臺(tái)。其次從應(yīng)用上二者也顯著不同：轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)主要應(yīng)用在除濕機(jī)、家用空調(diào)、輕商空調(diào)、家用熱泵和大部分7HP及以下的冷量產(chǎn)品上；而渦旋壓縮機(jī)的主流應(yīng)用冷量范圍在7HP及以上的大冷量產(chǎn)品上，尤其在7-15HP這一冷量區(qū)間應(yīng)用占據(jù)主導(dǎo)，15HP以上空調(diào)渦旋壓縮機(jī)主要用于模塊機(jī)、商用大多聯(lián)機(jī)以及屋頂機(jī)等產(chǎn)品。第三是二者的定變頻比例由于下游產(chǎn)品應(yīng)用的不同，呈現(xiàn)截然不同的結(jié)構(gòu)。

2017-2022年暖通空調(diào)用轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)定變頻結(jié)構(gòu)（按銷量）

2022年轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)的變頻滲透率已接近64%，而渦旋壓縮機(jī)仍是以定速為主導(dǎo)，變頻滲透率只有31.7%，說(shuō)明了大冷量的工商用產(chǎn)品在技術(shù)上的提升難度更高。但兩種壓縮機(jī)的共同點(diǎn)也很明顯，那就是變頻化率一直在穩(wěn)步發(fā)展，趨勢(shì)已是不可逆轉(zhuǎn)。

2017-2022年暖通空調(diào)用渦旋壓縮機(jī)定變頻結(jié)構(gòu)（按銷量）

家用空調(diào)：變頻快速演變背后，定頻機(jī)因價(jià)格優(yōu)勢(shì)仍具市場(chǎng)空間

在推動(dòng)一項(xiàng)新技術(shù)快速發(fā)展的過(guò)程中，政府機(jī)構(gòu)、整機(jī)和上游供應(yīng)鏈廠商都起到了非常關(guān)鍵的作用，中國(guó)市場(chǎng)就是如此。2020年7月1日，GB21455-2019《房間空氣調(diào)節(jié)器能效限定值及能效等級(jí)》正式實(shí)施，被稱為“史上最嚴(yán)能效標(biāo)準(zhǔn)”的新國(guó)標(biāo)，是繼1989年第一版能效標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布以來(lái)的第7次發(fā)布與修訂，首次將變頻空調(diào)和定頻空調(diào)的能效標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一起來(lái)，整體提升家用空調(diào)的能效入門標(biāo)準(zhǔn)。2023年5月1日，GB/T7725-2022《房間空氣調(diào)節(jié)器》將正式實(shí)施，替代現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)GB/T7725-2004《房間空氣調(diào)節(jié)器》，并與國(guó)際空調(diào)標(biāo)準(zhǔn)ISO5151接軌，更好地滿足行業(yè)與社會(huì)持續(xù)發(fā)展的需求。

家用空調(diào)性能新國(guó)標(biāo)的實(shí)施，一方面使得我國(guó)家用空調(diào)行業(yè)的整體能效水平在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，另一方面大大推進(jìn)了我國(guó)國(guó)內(nèi)空調(diào)變頻化的發(fā)展進(jìn)程。

從近幾年國(guó)內(nèi)細(xì)分定變頻產(chǎn)品的銷量來(lái)看，變頻空調(diào)在政策推動(dòng)下，銷售量得到了快速擴(kuò)張，截至到2022年年末，國(guó)內(nèi)的家用變頻空調(diào)滲透率已經(jīng)在97%以上。由于能效提升后成本上漲較多，國(guó)內(nèi)定速空調(diào)的需求規(guī)模也降到了百萬(wàn)臺(tái)級(jí)別，雖然規(guī)模大幅度下降，但是這幾百萬(wàn)需求因?yàn)橹袊?guó)地大物博的市場(chǎng)多樣性，在近幾年還是會(huì)持續(xù)穩(wěn)定的存在。

2022年中國(guó)家用空調(diào)內(nèi)銷和出口定變頻結(jié)構(gòu)（萬(wàn)臺(tái)）

另外中國(guó)是全球空調(diào)的制造大國(guó)，家用空調(diào)總產(chǎn)量占到全球80%左右的市場(chǎng)份額，中國(guó)每年出口的空調(diào)規(guī)模已經(jīng)在6000多萬(wàn)臺(tái)。在出口市場(chǎng)中，變頻空調(diào)的滲透率已超30%，而且從近幾年的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，變頻產(chǎn)品整體呈現(xiàn)較為穩(wěn)定增長(zhǎng)的線性發(fā)展趨勢(shì)。

2018-2022年中國(guó)變頻家用空調(diào)出口結(jié)構(gòu)（按銷量）

于此同時(shí)，中國(guó)出口的定速空調(diào)規(guī)模還有4000多萬(wàn)臺(tái)，合并國(guó)內(nèi)的需求量，中國(guó)2022年定速空調(diào)的出貨量是4350萬(wàn)臺(tái)，這個(gè)規(guī)模依然是龐大的。而且根據(jù)國(guó)內(nèi)外空調(diào)市場(chǎng)的歷史發(fā)展來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)的定變頻產(chǎn)品結(jié)構(gòu)已經(jīng)趨于穩(wěn)定，而海外的變頻化發(fā)展還需要經(jīng)過(guò)幾年的時(shí)間演化發(fā)展，所以短期幾年內(nèi)定速空調(diào)還將保有較為可觀的需求空間。

而從生產(chǎn)角度來(lái)看，中國(guó)每年仍有6000多萬(wàn)臺(tái)的定速空調(diào)在輸出。由于經(jīng)濟(jì)、文化、氣候、能效要求、需求偏好等各方面的差異化，定速空調(diào)目前在海外仍然保有一定的應(yīng)用空間。再把視角放到全球，剖析一下目前定速空調(diào)在全球的需求呈現(xiàn)什么樣的分布特點(diǎn)和規(guī)模水平。

首先從產(chǎn)品本身來(lái)看，定變頻空調(diào)各有優(yōu)勢(shì)，適用范圍都比較廣泛。定頻空調(diào)是一種較為傳統(tǒng)的空調(diào)產(chǎn)品，與變頻空調(diào)相比，價(jià)格更為親民，且因其具有結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的特點(diǎn)，維修成本也相對(duì)較低。而變頻空調(diào)器是可以根據(jù)室內(nèi)冷熱負(fù)荷情況調(diào)節(jié)空調(diào)器功耗，比定頻空調(diào)更省電，還具有噪音小、壽命長(zhǎng)、更舒適等特點(diǎn)。

從機(jī)型上區(qū)分，移動(dòng)空調(diào)、窗式空調(diào)等整體機(jī)基本仍是定頻產(chǎn)品，分體機(jī)則是定變頻都占據(jù)一定市場(chǎng)份額。由于需求偏好的存在，疊加海外一些能效水平不高，對(duì)局部范圍內(nèi)的降溫有需求、便利的安裝條件以及較低的價(jià)格，也吸引了相當(dāng)一部分海外消費(fèi)者愿意使用以整體機(jī)為代表的定頻空調(diào)產(chǎn)品。

從產(chǎn)業(yè)在線調(diào)研了解的信息來(lái)看，目前除了中國(guó)市場(chǎng)外，日本、西歐各國(guó)和澳洲地區(qū)變頻空調(diào)產(chǎn)品的占比比較高，但全球其他地區(qū)定速空調(diào)目前依然占據(jù)主導(dǎo)地位。

2022年全球重點(diǎn)區(qū)域家用空調(diào)定變頻結(jié)構(gòu)對(duì)比（按當(dāng)?shù)劁N量）

細(xì)分全球主要區(qū)域市場(chǎng)來(lái)看，西歐由于較高的能效要求，已經(jīng)很難見(jiàn)到定頻空調(diào)的存在，但在以俄羅斯為代表的東歐地區(qū)，定頻空調(diào)的需求能占到70%-80%的市場(chǎng)份額。對(duì)于幅員遼闊的俄羅斯市場(chǎng)，窗機(jī)節(jié)省室內(nèi)空間的最大優(yōu)勢(shì)并不適用，因此逐漸退出了市場(chǎng)。相比于窗機(jī)，分體機(jī)噪音更小，能效比更高更節(jié)能，而在分體機(jī)中，定頻機(jī)因價(jià)格優(yōu)勢(shì)占據(jù)了主要市場(chǎng)。

對(duì)于非洲、拉美地區(qū)而言，目前當(dāng)?shù)氐哪苄?biāo)準(zhǔn)要求普遍不高，因此價(jià)格更低廉的定頻空調(diào)占據(jù)了市場(chǎng)八成的主導(dǎo)份額。

亞洲各國(guó)的情況則是大相徑庭，各區(qū)域的差異性比較大。總體來(lái)看，除去中國(guó)和日本，整體變頻空調(diào)的占比并不算太高，還保有50%-60%的定速空調(diào)需求。細(xì)分具體國(guó)家來(lái)看，印度、巴基斯坦等南亞國(guó)家，以及泰國(guó)、越南等東南亞國(guó)家，變頻空調(diào)的滲透率水平相對(duì)較高，能占到大約60%-70%的比例。印度尼西亞等其他大部分國(guó)家的空調(diào)仍以定頻機(jī)為主。

北美市場(chǎng)的家用空調(diào)以窗機(jī)需求為主，分體機(jī)的量比較小，所以現(xiàn)在北美地區(qū)變頻空調(diào)占比基本上只有個(gè)位數(shù)。

2022年全球家用空調(diào)的需求規(guī)模是1.86億臺(tái)，根據(jù)各區(qū)域變頻空調(diào)的需求結(jié)構(gòu)，大概可以測(cè)算出定速空調(diào)在全球的需求規(guī)模約為6000萬(wàn)臺(tái)。雖然技術(shù)的迭代速度在加快，但事物的發(fā)展仍具有一定的周期性和慣性，按照目前的形勢(shì)來(lái)看，如果沒(méi)有政策層面給予的強(qiáng)制性推動(dòng)，就整體全球家用空調(diào)市場(chǎng)而言，雖然變頻是共識(shí)的方向，但定速空調(diào)在近幾年仍具有較為穩(wěn)定的需求。

商用空調(diào)：能效標(biāo)準(zhǔn)加速變頻發(fā)展，多個(gè)產(chǎn)品提升顯著

對(duì)比家用等小冷量產(chǎn)品，商用空調(diào)產(chǎn)品的能效提升速度偏緩，但是在全球能源轉(zhuǎn)型、節(jié)能環(huán)保的大背景下，新的能效標(biāo)準(zhǔn)加速了商用空調(diào)產(chǎn)品的能效提升以及變頻化的發(fā)展進(jìn)程。從2018年與2022年中央空調(diào)的主要細(xì)分產(chǎn)品變頻結(jié)構(gòu)變化對(duì)比來(lái)看，各品類的變頻化都有較大改善。

多聯(lián)機(jī)變頻占比最高。早在2012年，變頻壓縮機(jī)技術(shù)的高速發(fā)展，使得可靠性提高，成本進(jìn)一步降低，所以多聯(lián)機(jī)開(kāi)始開(kāi)啟飛速成長(zhǎng)之路。而非變頻多聯(lián)機(jī)產(chǎn)品，因?yàn)檩^高的設(shè)備成本、運(yùn)行穩(wěn)定性較差等缺陷逐步被淘汰，僅在少數(shù)項(xiàng)目作為變頻產(chǎn)品的搭配應(yīng)用。單元機(jī)在新能效標(biāo)準(zhǔn)的推動(dòng)下，2022年變頻占有率快速上升至43.5%，較2018年大幅提升17.4%。

模塊機(jī)的很多用戶由于更多考慮性價(jià)比，導(dǎo)致機(jī)型變頻升級(jí)略嫌緩慢，目前模塊機(jī)的變頻占比只有13.4%，但隨著產(chǎn)品能效指標(biāo)要求的逐步嚴(yán)格，及各應(yīng)用場(chǎng)景的需求迭代，變頻產(chǎn)品將加快其推廣進(jìn)程。離心機(jī)、螺桿機(jī)主要應(yīng)用于冷量較大、要求嚴(yán)格的商業(yè)及工業(yè)場(chǎng)景，在保證設(shè)備安全的基礎(chǔ)上，高效節(jié)能已成為機(jī)組發(fā)展的重要趨勢(shì)。在項(xiàng)目節(jié)能要求的逐步提升與新型節(jié)能技術(shù)的加快發(fā)展下，大型冷水機(jī)組變頻化已經(jīng)成為產(chǎn)品發(fā)展的必然趨勢(shì)。

2018、2022年中國(guó)中央空調(diào)細(xì)分產(chǎn)品變頻結(jié)構(gòu)對(duì)比（按內(nèi)銷額）

雖然變頻在中央空調(diào)各產(chǎn)品的滲透在加快，但總體測(cè)算，2022年中央空調(diào)市場(chǎng)仍有近247億元的定速空調(diào)產(chǎn)品需求，占到國(guó)內(nèi)總體市場(chǎng)21.4%的份額。

未來(lái)趨勢(shì)：短期內(nèi)定頻保持穩(wěn)定需求，但變頻化是大勢(shì)所趨

政策推動(dòng)

在能源和環(huán)境問(wèn)題日益凸顯的大背景下，節(jié)能減排、低碳生活已經(jīng)成為全球共識(shí)，變頻能效升級(jí)已經(jīng)成為空調(diào)行業(yè)的大勢(shì)所趨，轉(zhuǎn)型已在眼前，不只是中國(guó)，海外近年也在不斷出臺(tái)一系列能效升級(jí)政策，推動(dòng)全球變頻化的發(fā)展。

反映到市場(chǎng)端，能效標(biāo)準(zhǔn)及環(huán)保政策的實(shí)施，對(duì)于定頻空調(diào)市場(chǎng)的沖擊較為明顯。絕大多數(shù)定頻空調(diào)在新政策實(shí)施的情況下，如果不加以改進(jìn)，將無(wú)法滿足新標(biāo)準(zhǔn)要求；如果改進(jìn)設(shè)計(jì)，提高能效水平，則必然會(huì)導(dǎo)致成本的提升，定頻空調(diào)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)將降低，市場(chǎng)吸引力將減弱。例如以色列為代表的一些中東國(guó)家，其定頻機(jī)的價(jià)格甚至高過(guò)變頻，主要原因就是由于國(guó)家政策以及產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的導(dǎo)向性很強(qiáng)，迫使定頻機(jī)退出市場(chǎng)。

廠商意愿

隨著中國(guó)變頻化進(jìn)程的極速發(fā)展，以及變頻技術(shù)上的突破，變頻的成本會(huì)得到優(yōu)化，變頻和定速的價(jià)格差距會(huì)越來(lái)越小。同時(shí)家用空調(diào)的產(chǎn)能有80%以上集中在中國(guó)，而現(xiàn)在國(guó)內(nèi)已基本完成變頻化空調(diào)的切換，從制造基礎(chǔ)、技術(shù)能力和供應(yīng)鏈配套上，已經(jīng)為全球變頻化空調(diào)的更快普及奠定了良好基礎(chǔ)，加上變頻的市場(chǎng)接受度不斷提升，廠商在變頻化的市場(chǎng)引導(dǎo)和推廣上也更具意愿性，所以未來(lái)全球變頻空調(diào)必然是穩(wěn)步提升的發(fā)展趨勢(shì)。

2021-2025年全球壓縮機(jī)定變頻趨勢(shì)預(yù)測(cè)（按銷量）

從壓縮機(jī)和空調(diào)產(chǎn)品定變頻趨勢(shì)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)看，未來(lái)幾年變頻產(chǎn)品仍將以穩(wěn)定的速度不斷擴(kuò)容。雖然國(guó)外部分發(fā)達(dá)國(guó)家早已邁進(jìn)了全面變頻時(shí)代，如日本以及歐盟的變頻空調(diào)市場(chǎng)占比已接近100%，而海外整體的變頻家用空調(diào)占比還不足35%，一些東歐、非洲、拉美國(guó)家的變頻空調(diào)市場(chǎng)前景仍很廣闊。

2021-2025年全球家用空調(diào)定變頻趨勢(shì)預(yù)測(cè)（按銷量）

立足于整體空調(diào)行業(yè)發(fā)展，伴隨能效指標(biāo)的進(jìn)一步提升，也標(biāo)志著全球空調(diào)產(chǎn)品將向著高端、節(jié)能的方向加速發(fā)展，低端、高能耗的產(chǎn)品則將加速淘汰。因此，空調(diào)整機(jī)和供應(yīng)鏈相關(guān)企業(yè)應(yīng)做好充分準(zhǔn)備，迎接未來(lái)標(biāo)準(zhǔn)和市場(chǎng)的雙重考驗(yàn)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。