大尺寸面板月內漲價超10%，本輪漲價預計持續(xù)至8月

“我們只有一條（面板）線，對市場沒有太大影響，不過我們確實基本上都是滿產的。”關于公司目前的產能情況，彩虹股份證券部人士如此回復以投資者身份致電的財聯社記者。除彩虹股份外，TCL、群創(chuàng)等海內外大廠都在近日透露出大尺寸面板價格或需求走高的訊息。

多家調研機構數據顯示，4月，大尺寸面板的漲價仍在持續(xù)，其中65吋漲幅最大，本月以來漲幅已超10%。TrendForce集邦咨詢分析師范博毓告訴記者，本輪漲價預計持續(xù)至8月，其中大尺寸面板售價漲幅有望高達40%。不過，盡管大尺寸漲幅超預期，手機屏等中小尺寸IT面板卻仍未迎來“春天”，范博毓表示，終端手機品牌等對于備貨仍偏保守，且消費者消費習慣較此前有改變。

從內地多家頭部面板商的情況來看，大尺寸面板回暖情緒強烈。除表示目前“滿產”且“產能利用率不錯”的彩虹股份外，TCL電子近日公布2023年一季度TCL智屏全球出貨量數據顯示，其Q1出貨量555萬臺，同比上升14.2%。另一大尺寸面板商京東方A方面則在記者致電證券部時表示，“根據第三方咨詢機構的價格數據，3月、4月（大尺寸面板）有上漲”。

WitsView睿智顯示最新一期的調研數據顯示，4月65吋電視面板本期均價為133美元，與前月相比上漲10.8%；55吋電視面板本期均價為95美元，較前月上漲8.0%；43吋電視面板本期均價為55美元，與前月相比上漲5.8%；32吋電視面板本期均價為31美元，與前月相比上漲3.3%。

問及本輪上漲的原因，范博毓表示，從供給端來看，主要是面板廠嚴格管控稼動率，加上庫存水位較低，讓整體供需狀況趨向平衡偏緊；而在需求端來看，內需將有618大促，品牌也為此開始積極備貨，帶動需求增溫，讓整體大尺寸面板價格出現回升趨勢。

不過，行業(yè)內大多數人士表示，本輪漲價并不意味著需求真正出現大規(guī)模反彈。上述彩虹股份證券部人士認為，現在的價格上漲是此前限產以及疫情結束促進消費帶來的共同影響，需求上漲是相對之前而言，“其實我了解的情況，需求現在并不是說已經很旺盛了，沒有達到這個程度。”

集邦科技研究部副總邱宇彬在此前舉辦的新型顯示產業(yè)研討會上告訴記者，目前大尺寸面板的回溫還是價格先行，回調到一定程度后，產能才有望提升，預計Q2電視面板才有望回到現金水位。根據群智咨詢（Sigmaintell）調研數據顯示，今年Q1面板廠的整體稼動率仍維持71%的低位水平。

在此情況下，本輪上漲將持續(xù)至什么時候頗受關注。近日，中國臺灣面板廠群創(chuàng)光電在業(yè)績會上做出預測，2023年第二季大尺寸面板出貨量季增10%-13%，平均售價（ASP）季增5%。

范博毓則表示，目前預計，5月之前整體價格漲幅會快速拉升，面板廠希望可以快速地將價格拉回至現金成本水位之上。6月之后價格仍有續(xù)漲空間，但漲價幅度會開始逐漸收斂，預計至8月后，價格將轉趨持平。這一波漲價中，大尺寸（TV面板）漲幅預計在30%-40%不等。

值得一提的是，盡管大尺寸面板的“春天”已經來臨，中小尺寸面板卻沒這么好過。“目前手機市場需求較平淡，下游客戶在過去累積過多的零組件庫存，花了很長的時間去化，雖然庫存水位逐漸下降，但終端需求沒有見到太大的起色下，客戶對于備貨的態(tài)度依然是偏向保守，抱著且戰(zhàn)且走的心態(tài)。另一方面，近期觀察到維修市場的需求轉強較明顯，推測可能也跟消費者消費行為調整，手機換機需求下滑，反而是更省預算的換屏需求在增加。”范博毓說道。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。