期指成交量“縮水”明顯

本周以來(lái)三組期指整體在區(qū)間內(nèi)弱勢(shì)振蕩，周二滬深300、上證50指數(shù)和中證500指數(shù)分別上漲0.15%、0.04%和0.00%，整體來(lái)看現(xiàn)貨指數(shù)表現(xiàn)偏強(qiáng)。從三組期指的8月合約貼水幅度來(lái)看，IF和IC合約貼水幅度分別為0.40%和0.50%，而IH合約已呈現(xiàn)連續(xù)升水態(tài)勢(shì)，顯示市場(chǎng)整體偏向樂(lè)觀，市場(chǎng)流動(dòng)性降低。

三組期指總成交量減少幅度大，而持倉(cāng)量微幅增加。其中，總成交量減少2819手至33585手，創(chuàng)三個(gè)月以來(lái)新低，總持倉(cāng)量小幅增加394手至97693手。具體來(lái)看，IF合約持倉(cāng)量?jī)H減少7手，IH和IC合約持倉(cāng)分別增加70手和331手，總成交量中IF成交量大幅減少2159手至12595手，創(chuàng)三個(gè)月以來(lái)新低，IH合約減少740手，IC合約小幅增加80手，IF、IH、IC合約成交持倉(cāng)比分別為0.31、0.35、0.38，顯示市場(chǎng)流動(dòng)性降低。

通過(guò)前20名、10名和前5名席位的持倉(cāng)量變化來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)IC和IH指數(shù)均看多，而IF指數(shù)略為看弱，且內(nèi)部有分歧。具體來(lái)看，IC指數(shù)合約后市看多情緒較為顯著，多頭全線增倉(cāng)，前20名席位增倉(cāng)357手，而空頭則全線減倉(cāng)，前20名減倉(cāng)60手；IH指數(shù)則多空均增倉(cāng)，但多頭增倉(cāng)力度大于空頭，從前20名、10名和5名席位增倉(cāng)變化來(lái)看，多頭分別增倉(cāng)327、273和167手，而空頭則分別增倉(cāng)184手、251手和114手，顯示市場(chǎng)對(duì)后市略微看多；IF指數(shù)則有一定分歧，前5名席位多頭增倉(cāng)48手，而空頭則減倉(cāng)85手，但前10名和前20名席位多頭則分別減倉(cāng)170手和243手，減倉(cāng)幅度均大于空頭減倉(cāng)力度，顯示市場(chǎng)對(duì)IF指數(shù)后市走勢(shì)較為中性。從具體席位來(lái)看，五礦經(jīng)易和上海東證席位表現(xiàn)較為突出，五礦經(jīng)易對(duì)三組期指全持有凈多單持倉(cāng)，且集中于IF和IC指數(shù)的9月合約上，分別為1700手和1199手，對(duì)IH合約僅持有241手，上海東證席位對(duì)IF和IH指數(shù)均持有凈空單，不過(guò)對(duì)IH合約的凈空單減倉(cāng)133手，對(duì)IC指數(shù)則持有508手凈多單，且增倉(cāng)238手。

與上周對(duì)比來(lái)看，三組期指前期凈空單持倉(cāng)狀態(tài)沒(méi)有明顯變化，其中IH指數(shù)合約仍呈現(xiàn)凈多頭持倉(cāng)，IC指數(shù)合約前5名和前10名席位呈現(xiàn)凈多單持倉(cāng)，前20名席位為凈空單持倉(cāng)，但有減倉(cāng)行為，減少417手至1150手，IF指數(shù)合約均呈現(xiàn)凈空單持倉(cāng)，前10名和前20名席位有所增加，但前5名席位有所減少。

整體來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)IC指數(shù)合約后市看多情緒較為濃厚，對(duì)IF指數(shù)合約有獲利了結(jié)傾向，不過(guò)從均線系統(tǒng)來(lái)看，IF和IH加權(quán)指數(shù)下方20日均線支撐力度較強(qiáng)，建議繼續(xù)持有多單。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。