乘聯(lián)會：2020年9月皮卡市場分析

根據乘聯(lián)會數(shù)據，2020年9月份皮卡市場銷售4.7萬輛，同比增長39%，月度繼續(xù)保持超強走勢。今年1-9月皮卡總量增長7%，這也是相對于2019年的1-9月皮卡市場強勢增長，今年由于疫情因素和北京需求波動導致同比下滑較大。近幾年皮卡成為乘商結合的消費的新熱點，表現(xiàn)持續(xù)較強。但近期皮卡車企分化，主力車企強勢提升，部分傳統(tǒng)皮卡企業(yè)面臨巨大的增長壓力。

未來一段時間皮卡市場的持續(xù)恢復是有支撐的。首先，近期經濟的穩(wěn)步復蘇為秋季市場的持續(xù)恢復打下了堅實的基礎。其次，疫情期間催生了很多新產業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式，將為經濟回升繼續(xù)提供有力的支撐。此外，皮卡市場受益于宏觀政策的效應也將進一步顯現(xiàn)。

一、皮卡市場總體分析

1、全國皮卡市場1-9月走勢對比

2020年9月份皮卡市場銷售4.7萬輛，同比增長39%，環(huán)比增長8%。從同比增速對比看，相對于2019年的9月同比18年下滑12%，由于疫情后回暖因素導致今年9月表現(xiàn)較強。

2018年皮卡銷量增長10%。2019年1-12月份皮卡累計銷量44萬輛，累積同比下降3%。但2019年1-9月同比下滑3%，去年四季度皮卡走勢持續(xù)走弱，增速同比下滑2%。

今年9月的皮卡相對于傳統(tǒng)輕卡的表現(xiàn)都是很強的，但輕卡主要增長在東部地區(qū)市場，而皮卡增長在中西部市場，增長差異化。

2、歷年皮卡市場逐月走勢

2020年皮卡批發(fā)市場走勢相對起步較低，相對于2018年和2019年的9月表現(xiàn)異常走強，這也是2020年受疫情因素的影響。

皮卡屬于生產資料車型，由于在春節(jié)之前一般購買皮卡相對較少，春節(jié)之后皮卡銷售進入旺季。屬于工程項目和單位購買的需求增長點。

乘用車的銷量代表了中國消費者的生活品質提升以及追求，但是商用車的銷量代表了中國小企業(yè)、小私營業(yè)主的發(fā)展狀況，只有商用車的需求上來了，基礎民生問題得到解決，乘用車市場才能有恢復的可能。

皮卡市場也是直接反應了小私營業(yè)主的發(fā)展情況，總體來看今年上半年，以長城為代表的皮卡市場，已經成為疫情趨緩后汽車市場回暖的先頭兵。

2020年的5-6月份持續(xù)環(huán)比上升，9月又強勢增長，主要是疫情后抑制的消費和環(huán)保因素的促進。

二、皮卡市場環(huán)境分析

1、宜昌取消皮卡限行

據宜昌市人民政府官網消息，2020年8月6日宜昌市出臺《宜昌市公安機關出臺13條措施優(yōu)化營商環(huán)境》，其中第十條提出，強化交通安全服務保障。取消皮卡車城區(qū)限行措施，因地制宜放寬城市物流配送車輛通行限制，取消微型貨車、輕型密閉式廂式貨車城區(qū)限行措施。

湖北省15個市(州)全區(qū)域、全天候取消限行，武漢、宜昌、黃石等3個市則是放寬進城限制。2020年6月中旬，湖北省人民政府辦公廳印發(fā)《應對疫情影響進一步促進商業(yè)消費若干措施》的通知，在第三條“提振汽車消費”中提出“取消皮卡車進城限制”，再次在全省范圍內提出皮卡解禁。在未來，湖北仍將對皮卡有所限制的城市將進一步減少，16個市(州)對皮卡不設限使得百姓的用車環(huán)境將更加開放。

2、特斯拉皮卡將于明年5月在德州開始試產

特斯拉電動皮卡Cybertruck將于明年5月在德州工廠開始試產。

日前，特斯拉發(fā)布了“特拉維斯縣科羅拉多河項目合作伙伴資格預審報告”，其中包括了即將推出的電動皮卡Cybertruck和Semi貨車的粗略時間表。

三、中國皮卡市場競爭分析

1、皮卡廠商表現(xiàn)分析

2020年皮卡市場主力廠商表現(xiàn)較好，長城汽車皮卡平穩(wěn)的保持絕對優(yōu)勢地位，江鈴汽車近期走強。9月的江西五十鈴、上汽大通、北汽福田等表現(xiàn)相對較穩(wěn)，鄭州日產出現(xiàn)較大增長。

2、皮卡廠商年度份額走勢

2020年皮卡市場依舊保持1+3+n的走勢特征，但逐步體現(xiàn)分化的趨勢。長城汽車的皮卡銷量一枝獨秀.近幾年長城皮卡銷量份額持續(xù)提升，2019年保持皮卡總量的34%的銷量，今年達到48%。

今年長城皮卡份額48%，江鈴汽車、鄭州日產、江西五十鈴等其他3家份額是30%，后面一些廠商的總體份額是近22%。形成頭部企業(yè)擠壓尾部企業(yè)銷量的特征。

皮卡市場份額10%左右的廠商目前有江鈴汽車、鄭州日產和江西五十鈴，江鈴汽車和鄭州日產是歷史上相對強勢的傳統(tǒng)廠商。鄭州日產份額略有下滑，江鈴汽車和江西五十鈴份額保持相對穩(wěn)定。

受今年疫情影響，2-4月份還具有延遲購買的需求，所以5-9月皮卡車表現(xiàn)較強。

3、皮卡廠商月度走勢

近期部分皮卡企業(yè)的表現(xiàn)相對較強，在季度強勢增長后，9月的長城和江鈴皮卡走勢稍有回落，上汽大通和長安汽車的皮卡走勢較強。2019年9-12月長城皮卡表現(xiàn)優(yōu)秀，成為大幅走強的廠商。

4-6月傳統(tǒng)皮卡強勢廠商都很強，尤其是長城的皮卡表現(xiàn)很好。江鈴皮卡的回暖速度較快。相對屬于新勢力的上汽大通和長安汽車的皮卡表現(xiàn)平穩(wěn)。

四、皮卡市場車型走勢

1、皮卡車型月度走勢

根據乘聯(lián)會的皮卡市場跟蹤，皮卡走勢中的長城皮卡占據絕對主導地位，前期是風駿5皮卡表現(xiàn)較好，近期是風駿7表現(xiàn)突出。近期長城炮和風駿7成為市場的主力。

2、主力廠商皮卡車型月度走勢

A.長城汽車

主力廠商長城的表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)走勢，長城皮卡技術儲備較強，提早準備國六調整，實現(xiàn)了較好的產品對應，長城在2019年12月的銷量收縮，1月環(huán)比12月相對平穩(wěn)，因此積蓄較大的增量潛力。而各廠商20年2-3月是深度調整。4-6月長城皮卡逐步恢復，6月的長城皮卡廠商銷量爆發(fā)增長，創(chuàng)出歷史新高。7-9月長城皮卡回歸合理增長區(qū)間，未來會平穩(wěn)增長。

B.江鈴汽車

2020年江鈴皮卡隨著車市的動蕩而銷量調整較大。前期江鈴皮卡也是處于國六調整過程中，19年前期銷量主動調整，后期9-12月開始逐步恢復。

前期江鈴皮卡因國六產品遲滯、寶典退市等原因暫時陷入銷售低谷，自從去年9月國六車型逐步推出，今年3-4月的市場表現(xiàn)持續(xù)走強，9月的銷量順勢下行。但江鈴皮卡的零售表現(xiàn)很好，后面還有回升的機會。

C.鄭州日產

鄭州日產的皮卡相對保持平穩(wěn)態(tài)勢。此次疫情之下行業(yè)用戶購車需求相對較高，而且行業(yè)用戶有錢，對車輛的需求相對較大。因此鄭州日產在9月份的皮卡的時候表現(xiàn)是很平穩(wěn)的，這也是很好的品牌塑造效應。

D.江西五十鈴

江西五十鈴的皮卡相對較強。此次疫情之下對車輛的需求相對較大，尤其行業(yè)用戶和私人小業(yè)主用戶購車需求相對較高，因此江西五十鈴在6月份的皮卡的時候表現(xiàn)是很好的，這也是很好的拉動生產消費效應。7月的江西五十鈴的皮卡調整深度不是很嚴重。8-9月的新皮卡瑞邁的上市對皮卡拉動效果良好。

備注：數(shù)據僅供參考，不作為投資依據。